Cómo comprar ETF de Bitcoin en su TFSA: una guía libre de impuestos para canadienses

Los ETF de Bitcoin ofrecen una forma legítima de invertir en criptomonedas a través de su TFSA. Canadá es líder mundial al ser el primer país en aprobar estos ETF. Esta aprobación permite a los inversores participar en el mercado de criptomonedas de forma fiscalmente eficiente, sin necesidad de gestionar billeteras digitales ni operar con plataformas de intercambio de criptomonedas.

Este artículo te ayudará a aprender a comprar ETF de Bitcoin en tu TFSA. Descubrirás las mejores opciones y crearás una estrategia de inversión que se ajuste a tus objetivos, ya sea que estés empezando con criptomonedas o ampliando tu cartera actual.

Comprensión de los ETF de Bitcoin para inversores canadienses

Los ETF de Bitcoin han revolucionado la inversión en criptomonedas en Canadá. El país lideró América del Norte con el lanzamiento de su primer ETF de Bitcoin5 en febrero de 2021. Esta medida innovadora cambió la forma en que las personas invierten en monedas digitales.

¿Qué es un ETF de Bitcoin?

Un ETF de Bitcoin rastrea el precio de Bitcoin y se negocia en bolsas de valores regulares. El ETF de Bitcoin al contado mantiene Bitcoin real en almacenamiento en frío27Los inversores ahora pueden acceder a las criptomonedas a través de sus cuentas de inversión estándar. El proveedor de fondos compra Bitcoin real cada vez que alguien invierte en acciones de ETF27.

En qué se diferencian los ETF de Bitcoin de la inversión directa en criptomonedas

La principal diferencia entre los ETF de Bitcoin y la inversión directa en criptomonedas se manifiesta en varias áreas:

• Custodia y Seguridad:Los proveedores de ETF utilizan custodios de grado institucional28 Para gestionar el almacenamiento de Bitcoin. Esto elimina la molestia de lidiar con billeteras digitales o claves privadas.
• Entorno comercialLos ETF de Bitcoin se negocian únicamente durante el horario del mercado de valores.29, a diferencia del comercio directo de criptomonedas, que funciona las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

Estos ETF cuentan con una gestión profesional y una supervisión regulatoria que no encontrará en las inversiones directas en criptomonedas. El equipo central gestiona todos los detalles técnicos, lo que permite a los inversores centrarse en su estrategia en lugar de en la mecánica de las criptomonedas.

Opciones de ETF de Bitcoin disponibles en Canadá

El mercado de ETF de Bitcoin de Canadá ahora ofrece varias opciones de hace 2 años con características y tarifas únicas:

Estos fondos han crecido de forma constante. Los ETF de criptomonedas canadienses aumentaron sus activos de CCAD 7.27 mil millones a CCAD 7.91 mil millones entre septiembre y octubre de 202415.

La mayoría de los ETF de Bitcoin canadienses también ofrecen diferentes versiones de fondos:

• Opciones con cobertura de divisas
• Versiones sin cobertura
• Unidades denominadas en USD

Los inversores pueden elegir la mejor opción en función de sus objetivos y su nivel de tolerancia al riesgo. El ETF de Bitcoin de Purpose se destaca como el primer ETF de Bitcoin liquidado físicamente del mundo27Ofrece versiones con y sin cobertura de divisas para adaptarse a las diferentes prioridades de los inversores.

Beneficios de mantener ETF de Bitcoin en una TFSA

Los ETF de Bitcoin en una TFSA ofrecen increíbles ventajas financieras para los inversores canadienses. Veamos cómo esta combinación crea una potente estrategia de inversión.

Ventajas fiscales explicadas

Debe saber que los ETF de Bitcoin en una TFSA le brindan exención fiscal completa sobre todas las ganancias de capital2Esto significa que no deberá pagar ningún impuesto sobre las ganancias cuando venda tenencias de ETF dentro de su TFSA. Puede retirar el importe total libre de impuestos.2.

El beneficio fiscal se convierte en un gran problema, ya que significa que los inversores con ETF de Bitcoin en una TFSA ganan aproximadamente un 11% más que aquellos que mantienen inversiones similares en cuentas no registradas.6.

Consideraciones sobre el espacio de contribución de TFSA

Comprender los límites de contribución de la TFSA es fundamental al invertir en ETF de Bitcoin. El programa TFSA comenzó en 2009. Permite a los canadienses elegibles (18 años o más con un SIN válido) contribuir dentro de su espacio disponible.7Tu sala de contribuciones incluye:

• Límite anual en dólares de la TFSA
• Espacio de contribución no utilizado de años anteriores
• Retiros realizados en el año anterior7

Vale la pena mencionar que exceder su espacio de contribución disponible conduce a una Impuesto mensual del 1% sobre el monto excedente más alto Por cada mes el excedente permanece en tu cuenta7.

Comparación entre cuentas TFSA y cuentas no registradas

Las TFSAs son una excelente manera de obtener varias ventajas sobre las cuentas no registradas para inversiones en ETF de Bitcoin:

Las TFSAs constituyen un punto de partida ideal para objetivos de inversión a corto plazo o ingresos de inversión modestos.10Debes saber que las pérdidas en cuentas no registradas pueden ser reclamadas a efectos fiscales. Sin embargo, las pérdidas dentro de una TFSA afectarán permanentemente su margen de contribución.8.

Saber cómo mantener ETF de Bitcoin en una TFSA ofrece a los inversores canadienses una ventaja única, ya que no se pueden mantener criptomonedas directas en estas cuentas.11. Esta configuración le permite obtener exposición regulada a los mercados de criptomonedas mientras mantiene las ventajas fiscales de una cuenta registrada.6.

Guía paso a paso para comprar ETF de Bitcoin

Las plataformas de corretaje canadienses simplifican y simplifican la inversión en ETF de Bitcoin. Aquí te explicamos cómo puedes empezar tu aventura inversora.

Configuración de una cuenta comercial de TFSA

Primero necesitas una cuenta comercial TFSA autodirigida. Las casas de bolsa canadienses suelen ofrecer este servicio.2Reúne estos elementos antes de abrir tu cuenta:

• Identificación oficial con fotografía
• Número de seguro social (SIN)
• Prueba de domicilio
• Información bancaria

Elegir una plataforma de corretaje

El siguiente paso consiste en elegir la plataforma de corretaje adecuada. Esta comparación muestra las principales plataformas canadienses que permiten operar con ETF de Bitcoin:

Estos corredores de confianza admiten la negociación de ETF de Bitcoin:

• TD Direct Investing5
• Questrade2
• Riqueza Simple2

Realizar su primera compra de ETF de Bitcoin

Una vez que su cuenta esté configurada y financiada, siga estos pasos para comprar su primer ETF de Bitcoin:

1. Investigue las opciones de ETF disponibles
2. Compara comisiones de gestión (normalmente oscilan entre el 0.75% y el 1.50%)13
3. Verifique los volúmenes de negociación para evaluar la liquidez
4. Realice su pedido durante el horario de mercado
5. Monitorea tu inversión

Puntos clave a recordar antes de operar:

• La volatilidad del mercado puede provocar grandes oscilaciones de precios12
• Es posible que en ocasiones los precios de los ETF no coincidan con los precios reales de Bitcoin6
• Utilice órdenes de stop loss para proteger su inversión12
• Los gastos de gestión pueden afectar su rentabilidad a largo plazo

Vale la pena mencionar que Bitcoin se negocia las 24 horas del día, pero Los ETF solo se negocian durante el horario habitual del mercado.13Esto significa que los principales cambios en los precios de las criptomonedas fuera del horario laboral se reflejarán en los precios de los ETF cuando los mercados abran nuevamente.

Comparación de opciones de ETF de Bitcoin canadienses

Los ETF canadienses de Bitcoin ahora compiten más con sus homólogos estadounidenses. Por ello, es fundamental comprender qué diferencia a estas opciones. Analicemos los factores que influirán en nuestras decisiones de inversión.

Honorarios y gastos de gestión

Los ratios de gastos de gestión (MER) de los ETF canadienses de Bitcoin han cambiado mucho. El ETF Fidelity Advantage Bitcoin ahora tiene la La comisión de gestión más baja: 0.39%14, que difiere de su tasa anterior del 0.95%14Así se comparan los principales ETF canadienses de Bitcoin:

Análisis del volumen de negociación y liquidez

Los volúmenes de negociación de los ETF de criptomonedas canadienses han mostrado cambios notables. Estos fondos experimentaron:

• An aumento de activos de CCAD 7.27 mil millones a CCAD 7.91 mil millones entre septiembre y octubre de 202415
• Una fuerte caída en la actividad comercial desde julio de 202216

El ETF Purpose Bitcoin lidera la liquidez con CCAD 3.53 mil millones en activos bajo gestión17Esto lo convierte en el ETF de Bitcoin más comercializado de Canadá.

Consideraciones sobre la cobertura de divisas

Los ETF canadienses de Bitcoin destacan por sus opciones de cobertura de divisas. A continuación, algunos puntos a considerar:

1. ETF sin cobertura:

   • Siga directamente el precio del Bitcoin en USD
   • Agregue valor cuando el dólar estadounidense tenga un buen desempeño18
   • Afrontar pérdidas cuando el CAD se fortalece18

2. ETFs cubiertos:

   • Utilice contratos a plazo para protegerse contra las fluctuaciones monetarias18
   • Mantén una exposición constante al rendimiento de Bitcoin
   • Eliminar el efecto de los movimientos del tipo de cambio USD/CAD18

Su visión de los mercados de divisas y su tolerancia al riesgo determinan la elección entre opciones cubiertas y no cubiertas. El ETF Purpose Bitcoin ofrece ambas versiones, por lo que puede elegir según sus prioridades de exposición a divisas.15.

Creación de una estrategia para un ETF de Bitcoin de TFSA

Una estrategia equilibrada para los ETF de Bitcoin en nuestra TFSA exige decisiones inteligentes sobre la asignación, el calendario y el mantenimiento. Necesitamos crear un enfoque que se ajuste a nuestros objetivos de inversión.

Directrices de asignación de cartera

BlackRock, el gestor de activos más grande del mundo, sugiere un enfoque conservador Asignación del 2% a ETF de Bitcoin en una cartera tradicional19Esta asignación ofrece una exposición al riesgo similar a la de las principales acciones tecnológicas y, al mismo tiempo, ofrece formas de diversificar.

Su tolerancia al riesgo determina estos rangos de asignación:

La mezcla óptima sugiere 71.4% de exposición a Bitcoin y 28.6% a Ethereum20 Para carteras centradas en criptomonedas. Estas asignaciones deben coincidir con su estrategia general de inversión y su nivel de tolerancia al riesgo.

Enfoque de promedio de costo en dólares

Una estrategia de promedio de costo en dólares (DCA) ayuda a gestionar la volatilidad natural de los ETF de Bitcoin cuando se combina con una asignación adecuada. Podría invertir CAD 174.17 semanalmente durante un año en lugar de invertir CAD 8360.16 de una sola vez21.

DCA ofrece estas ventajas para las inversiones en ETF de Bitcoin:

• Reducción del impacto de las fluctuaciones de precios a corto plazo
• Menor costo promedio por unidad a lo largo del tiempo
• Toma de decisiones emocionales minimizada
• Disciplina de inversión consistente

Su TFSA necesita un programa de inversión regular que continúe independientemente de las condiciones del mercado1.

Reequilibrio de las mejores prácticas

El reequilibrio periódico se vuelve vital a medida que los movimientos del mercado modifican los pesos de la cartera. El reequilibrio anual funciona mejor para la mayoría de los inversores, aunque algunos prefieren ajustes trimestrales.22.

Sus tenencias de ETF de Bitcoin necesitan estas consideraciones de reequilibrio:

1. Establecer desencadenantes de desviación específicos (normalmente el 5 % de la asignación objetivo)
2. Piense en las implicaciones fiscales de las cuentas no registradas
3. Documentar cada acción de reequilibrio
4. Revisar los objetivos de asignación anualmente

Los mejores resultados se obtienen al reequilibrar mediante:

• Añadiendo nuevos fondos a posiciones infraponderadas
• Venta de posiciones sobreponderadas para comprar activos infraponderados
• Combinando ambos enfoques basados ​​en el flujo de caja

Un enfoque disciplinado ayuda a gestionar el riesgo y potencialmente aumenta la rentabilidad a largo plazo. El éxito proviene de la constancia con la estrategia elegida y de evitar reacciones emocionales a las oscilaciones del mercado.23.

Gestión de riesgos para inversores en ETF de Bitcoin

Gestionar el riesgo es vital al invertir en ETF de Bitcoin a través de TFSAs. Como inversores experimentados, necesitamos proteger nuestras inversiones y maximizar la rentabilidad potencial.

Comprender los efectos de la volatilidad

Los precios de Bitcoin pueden oscilar drásticamente. Se producen regularmente movimientos diarios del 5% o más13Estas fluctuaciones afectan nuestras inversiones en ETF de Bitcoin de forma muy similar a las tenencias directas de criptomonedas, con algunas diferencias notables.

Nuestras inversiones en TFSA muestran estos efectos de volatilidad:

La naturaleza de Bitcoin como un activo descentralizado y no soberano hace que reaccione de manera diferente a los eventos del mercado que las inversiones tradicionales.24. Esta cualidad puede beneficiarnos ya que Bitcoin a menudo muestra una correlación mínima con acciones, bonos y materias primas.13.

Establecimiento de órdenes de stop-loss

Las órdenes de stop-loss pueden parecer una herramienta obvia de gestión de riesgos. Sin embargo, requieren una planificación cuidadosa para las inversiones en ETF. Descubrimos que las órdenes de stop-loss no siempre nos protegen como se esperaba.

La implementación del stop loss requiere estas consideraciones:

• Los horarios de mercado afectan el tiempo de ejecución17
• Las brechas de precios entre sesiones de negociación pueden eludir los niveles de stop
• Las caídas rápidas del mercado podrían provocar ventas innecesarias25

Estas estrategias avanzadas de stop loss pueden dar mejores resultados:

1. Establecer stops más amplios en períodos volátiles3
2. Ajustar los stops según los niveles de soporte
3. Utilice órdenes stop-limit para controlar mejor los precios
4. Revisar y modificar órdenes a medida que cambian los mercados

Estrategias de diversificación

La diversificación nos protege de la volatilidad de Bitcoin. BlackRock cree que las cualidades únicas de Bitcoin lo convierten en un diversificador de cartera eficaz.24Podemos aumentar la protección de nuestra TFSA mediante una asignación inteligente de activos.

La diversificación inteligente incluye:

1. Mezcla de clases de activos:

   • Inversiones tradicionales (acciones, bonos)
   • Exposición a criptomonedas a través de ETF
   • Posiciones de efectivo para oportunidades

2. Selección de ETF de criptomonedas:

   • Múltiples proveedores para reducir el riesgo de la empresa
   • Diferentes activos subyacentes (Bitcoin, Ethereum)
   • Varias opciones de cobertura de divisas

3. Herramientas de gestión de riesgos:

   • Monitoreo periódico de la cartera
   • Reequilibrio sistemático
   • Límites de tamaño de posición

Un enfoque detallado ayuda a gestionar bien el riesgo. La Comisión de Valores de Ontario descubrió que más de uno de cada cinco canadienses se sienten inseguros acerca de comprar criptoactivos de forma segura.4. Los ETF de Bitcoin nos brindan una gestión profesional y seguridad de nivel institucional al tiempo que mantienen la exposición al mercado de criptomonedas.5.

Nuestra estrategia de riesgo debe cubrir estos aspectos únicos de los ETF de Bitcoin:

1. Limitaciones comerciales:

   • Restricciones en el horario del mercado17
   • Posibles errores de seguimiento
   • Consideraciones sobre la exposición cambiaria

2. Protección de cartera:

   • Tamaño de la posición (normalmente entre el 1 % y el 10 % de la cartera total)26
   • Intervalos regulares de reequilibrio
   • Estrategias de colocación de stop loss

3. Seguimiento del mercado:

   • Seguimiento de la correlación de precios
   • Evaluación de volatilidad
   • Análisis del impacto de las noticias

La implementación inteligente de estas estrategias protege nuestras inversiones en TFSA, a la vez que preserva el potencial de crecimiento de Bitcoin. El éxito reside en equilibrar la exposición a criptomonedas con una gestión de riesgos sólida.

Conclusión

Los ETF de Bitcoin ofrecen a los inversores canadienses una excelente oportunidad de obtener exposición a criptomonedas libre de impuestos en sus TFSAs. Estos vehículos de inversión resuelven muchos problemas comunes de inversión en criptomonedas y ofrecen una gestión profesional con sólidas medidas de seguridad.

Los inversores inteligentes consideran las comisiones de gestión, las opciones de cobertura de divisas y el volumen de operaciones para elegir el ETF de Bitcoin adecuado a sus objetivos. Además, una sólida gestión del riesgo mediante la diversificación y el reequilibrio periódico ayuda a proteger las inversiones en TFSA de las fluctuaciones bruscas del precio de las criptomonedas.

Tu éxito al invertir en ETFs de Bitcoin se basa en tres factores clave: una asignación de cartera disciplinada, programas de reequilibrio constantes y un enfoque firme en tu estrategia a largo plazo. Este conocimiento te permite añadir ETFs de Bitcoin a tu TFSA, controlando los riesgos y maximizando la rentabilidad potencial.

Preguntas Frecuentes

P1. ¿Puedo guardar Bitcoin directamente en mi TFSA? No, no se puede mantener Bitcoin directamente en una TFSA. Sin embargo, sí se puede invertir en ETFs de Bitcoin, disponibles para su compra a través de plataformas de corretaje canadienses, y que pueden mantenerse en una TFSA.

P2. ¿Cuáles son las ventajas fiscales de mantener ETF de Bitcoin en una TFSA? Al mantener ETFs de Bitcoin en una TFSA, todas las ganancias de capital e ingresos por inversiones están completamente exentos de impuestos. Esto significa que no deberá pagar impuestos sobre sus ganancias, incluso al retirar el importe total.

P3. ¿Cómo elijo el ETF de Bitcoin adecuado para mi TFSA? Considere factores como las comisiones de gestión, el volumen de operaciones, la liquidez y las opciones de cobertura de divisas. Compare diferentes ETF como Purpose Bitcoin ETF, CI Galaxy Bitcoin ETF y Fidelity Advantage Bitcoin ETF para encontrar el que mejor se adapte a sus objetivos de inversión.

P4. ¿Cuál es la asignación recomendada para los ETF de Bitcoin en una cartera? Los inversores conservadores podrían asignar entre el 1 % y el 2 % de su cartera a ETFs de Bitcoin, mientras que los más agresivos podrían considerar hasta el 4 % y el 6 %. Es importante alinear la asignación con su estrategia de inversión general y su tolerancia al riesgo.

P5. ¿Cómo puedo gestionar los riesgos asociados a las inversiones en ETF de Bitcoin? Implemente estrategias como la diversificación entre diferentes clases de activos, el establecimiento de órdenes de stop-loss adecuadas y el reequilibrio regular de su cartera. Además, considere usar el promedio del costo en dólares para mitigar el impacto de la volatilidad del precio de Bitcoin.

Referencias

[1] - https://ndax.io/en/blog/article/dca-101-a-smart-way-to-navigate-crypto-markets
[2] - https://veritasblockchain.ca/guides/how-to-buy-bitcoin-etfs-in-tfsa-rrsp-accounts/
[3] - https://crypto.com/en/university/stop-loss-and-take-profit-levels-crypto
[4] - https://www.fidelity.ca/en/insights/articles/can-you-hold-digital-assets-in-your-tfsa/
[5] - https://www.td.com/ca/en/investing/direct-investing/articles/crypto-etf
[6] - https://www.moneysense.ca/save/investing/crypto/how-to-invest-tax-free-in-a-bitcoin-etf-in-canada/
[7] - https://www.canada.ca/en/revenue-agency/services/forms-publications/publications/rc4466/tax-free-savings-account-tfsa-guide-individuals.html
[8] - https://money.ca/investing/cryptocurrency/buy-bitcoin-in-tfsa-or-rrsp
[9] - https://www.td.com/ca/en/investing/direct-investing/investment-types/crypto-etfs
[10] - https://turbotax.intuit.ca/tips/what-investments-are-allowed-in-a-tfsa-and-how-to-invest-them-16012?srsltid=AfmBOopHkQlx-rfmnvoDgooqTP5_F8nLPuLUEAl3KiMf18OEgupY1VJt
[11] - https://www.investorsedge.cibc.com/en/learn/investing/etfs-and-mutual-funds/buying-cryptocurrency-etfs.html
[12] - https://www.moomoo.com/ca/learn/detail-best-crypto-etf-canada-117662-241156110
[13] - https://etfmarket.cboe.ca/en/news/3-ways-invest-cryptocurrency-tax-free-using-etfs
[14] - https://www.investmentexecutive.com/news/industry-news/canadian-bitcoin-etfs-face-price-pressure-after-u-s-approvals/
[15] - https://www.morningstar.ca/ca/news/257695/can-i-buy-a-bitcoin-spot-etf-in-canada.aspx
[16] - https://www.tdsecurities.com/ca/en/bitcoin-etf-first-two-years
[17] - https://www.moomoo.com/ca/learn/detail-best-bitcoin-etf-canada-117809-250111005
[18] - https://harvestportfolios.com/currency-hedged-etfs-vs-unhedged-etfs-which-is-right-for-you/
[19] - https://bravenewcoin.com/insights/blackrock-recommends-bitcoin-allocation-heres-how-much-should-be-in-your-portfolio
[20] - https://www.vaneck.com/ca/en/news-and-insights/blogs/digital-assets/matthew-sigel-optimal-crypto-allocation-for-portfolios/
[21] - https://bitbuy.ca/en-ca/guides/dollar-cost-averaging-the-best-way-to-invest-in-crypto
[22] - https://www.investopedia.com/how-to-rebalance-your-portfolio-7973806
[23] - https://www.bitdegree.org/crypto/tutorials/crypto-etf
[24] - https://www.blackrock.com/us/financial-professionals/insights/bitcoin-unique-diversifier
[25] - https://www.investopedia.com/articles/active-trading/121815/are-stoploss-orders-and-etfs-good-idea.asp
[26] - https://vyzer.co/blog/how-can-crypto-etfs-diversify-your-portfolio
[27] - https://www.purposeinvest.com/funds/purpose-bitcoin-etf
[28] - https://www.purposeinvest.com/funds/crypto/knowledge-base/how-does-a-bitcoin-etf-work
[29] - https://www.bnnbloomberg.ca/investing/2024/01/12/what-canadian-investors-need-to-know-about-bitcoin-etfs/
[30] - https://www.nasdaq.com/articles/13-canadian-crypto-etfs-updated-2024