L'explication de la loi de puissance du Bitcoin met en évidence un modèle mathématique remarquable dans les fluctuations du prix des cryptomonnaies. Le prix du Bitcoin suit une loi de puissance avec une exposant d'environ 5.8Cela suggère que sa valeur croît de manière exponentielle à mesure que le réseau gagne des utilisateurs. Ce modèle présente des similitudes avec les processus naturels régis par des lois mathématiques, ce qui rend le comportement du prix du Bitcoin prévisible en permanence.
Table des Matières
Le graphique de la loi de puissance du Bitcoin illustre clairement cette relation mathématique. Les projections mathématiques montrent que le Bitcoin atteignant environ 210,000 2026 $ d'ici janvier XNUMX et corrigé plus tard à environ 60,000 1 $ cette année-là. Les projections à long terme de la formule du Bitcoin indiquent un prix maximum d'un million de dollars d'ici 2033. Cette théorie va au-delà des prédictions de prix. Le réseau Bitcoin présente des relations de loi de puissance similaires : les adresses suivent un exposant de 3, tandis que le taux de hachage affiche une relation spectaculaire avec un exposant de 12. Cet article explore la relation de loi de puissance du Bitcoin, ses implications pour l'avenir du Bitcoin et pourquoi elle offre un cadre plus fiable que les modèles traditionnels pour comprendre la croissance du Bitcoin.
Comprendre l'équation de la loi de puissance du Bitcoin
Source de l'image: Actualités Bitcoin.com
Les fluctuations du prix du Bitcoin suivent un modèle prévisible appelé loi de puissance. Le physicien italien Giovanni Santostasi a développé la loi de puissance du bitcoin. Ce cadre nous aide à mieux comprendre le comportement des prix du Bitcoin que les modèles financiers traditionnels.1.
Prix = A*(t – t₀)^n : Décomposition de la formule de base
La formule du Bitcoin derrière cette théorie est simple :
Prix = A(t – t₀)^n
Où? :
- Prix représente la valeur du Bitcoin en USD
- A est un facteur d'échelle (une constante)
- t est l'heure actuelle
- t₀ est l'époque originelle (la genèse du Bitcoin)
- n est l'exposant qui définit la forme de la courbe
La croissance du Bitcoin n’est pas linéaire ou purement exponentielle comme les actifs conventionnels. La relation de loi de puissance montre que le prix du Bitcoin augmente proportionnellement au temps écoulé depuis sa création, élevé à une puissance2. Cela correspond à la façon dont Bitcoin se comporte davantage comme un organisme ou un réseau en croissance que comme un instrument financier traditionnel.3.
La formule capture quelque chose d’essentiel : l’adoption et la croissance de la valeur du Bitcoin correspondent aux modèles mathématiques que nous observons dans les systèmes naturels et les technologies de réseau. Ce qui ressemble à un mouvement de prix chaotique suit en réalité des principes mathématiques prévisibles1.
Transformation log-log et ajustement de régression linéaire
Les économistes et les chercheurs transforment les deux axes en échelles logarithmiques pour analyser correctement cette relation. Cela crée ce que nous appelons un graphique log-log32La transformation est importante parce qu’elle :
- Affiche les modèles cachés dans les données
- Transforme la fonction puissance en une relation linéaire
- Analysons correctement la croissance exponentielle
L'équation de la loi de puissance devient celle-ci après transformation logarithmique : log(Prix) = log(A) + n·log(t – t₀)
Ce changement révèle une relation linéaire claire entre le prix du journal et le temps du journal2L'historique des prix du Bitcoin semble complètement différent sur une échelle logarithmique par rapport à une échelle linéaire. Les fluctuations de prix qui semblent extrêmes sur un graphique linéaire apparaissent comme une tendance à la hausse régulière sur un graphique log-log9.
Le graphique de la loi de puissance du Bitcoin utilise cette régression log-log pour définir les bandes de support et de résistance33Le prix du Bitcoin évolue constamment dans ces bandes. Les données de 2011 montrent une tendance linéaire claire dans cet espace log-log2Les corrections de prix se manifestent par des mouvements temporaires s’éloignant de la ligne de tendance principale.
Exposant n ≈ 5.8: Ce que cela signifie pour la croissance du Bitcoin
Le genre de chose que j'aime dans l'équation Bitcoin est la valeur de l'exposant n, dont les données montrent qu'elle est d'environ 5.81Ce chiffre nous en dit long sur la trajectoire de croissance du Bitcoin.
L'exposant 5.8 émerge de plusieurs autres relations de loi de puissance dans l'écosystème Bitcoin3:
- Les adresses Bitcoin augmentent proportionnellement à t^3 (temps au cube)
- Les prix du Bitcoin évoluent avec des numéros d'adresses élevés à environ 2 (conformément à la loi de Metcalfe)
- Ces effets se combinent pour créer la loi de puissance observée : t^3 × 2 ≈ t^6 ≈ 5.8
Cette relation montre les liens entre l’adoption du Bitcoin, les effets de réseau et le prix. La croissance du prix du Bitcoin reflète sa propagation9Les effets de réseau amplifient ce phénomène, car chaque nouvel utilisateur ajoute davantage de valeur au réseau.
La loi de puissance du Bitcoin donne aux investisseurs et aux analystes un moyen de voir les mouvements de prix dans un contexte à plus long terme. Dans ce contexte, la volatilité à court terme importe moins9. La théorie suggère que le modèle de croissance de Bitcoin restera invariant en termes d'échelle - la même relation mathématique devrait se maintenir à mesure que le réseau se développe.3.
Plusieurs sites web vous permettent d'observer ce modèle grâce à des graphiques en temps réel de la loi de puissance du Bitcoin, avec des données historiques de prix et des lignes de tendance. Ces graphiques montrent les bandes de résistance et de support issues de la régression log-log. Ils aident à mettre en contexte les mouvements de prix actuels33.
Matériel et méthodes : Élaboration du graphique de la loi de puissance du Bitcoin
Source de l'image: Investisseur axé sur les données
Créer un graphique précis des lois de puissance du Bitcoin nécessite des données spécifiques, des méthodes de mise à l'échelle adaptées et des outils spécialisés. Je vous explique les étapes nécessaires pour créer un graphique illustrant les tendances mathématiques de l'historique du prix du Bitcoin.
Sources de données : CoinMarketCap, Glassnode et explorateurs de blockchain
Pour créer un graphique de puissance du Bitcoin performant, vous avez besoin de données historiques de prix fiables. Voici les principales sources de données :
CoinMarketCap dispose des données de prix historiques les plus disponibles avec les prix de clôture quotidiens des premiers jours de Bitcoin. Vous pouvez obtenir ces données via leur API ou télécharger directement des fichiers CSV6Mon analyse utilise l'historique complet des prix du Bitcoin en USD pour capturer la relation de loi de puissance à travers tous les cycles du marché.
Les mesures en chaîne de Glassnode aident à confirmer la relation de loi de puissance. Leurs données de comptage d'adresses confirment les recherches de Giovanni Santostasi selon lesquelles les adresses Bitcoin suivent une loi de puissance avec un exposant d'environ 37.
Les explorateurs de blockchain donnent un accès direct aux données de transaction brutes si vous souhaitez créer des modèles plus complexes. Le client Bitcoin Core place les groupes de blocs dans des fichiers numérotés « blk0000X.dat » que vous pouvez lire avec des outils comme Blocksci8Ces données détaillées vous permettent d'étudier d'autres modèles de lois de puissance dans l'écosystème Bitcoin.
Échelle logarithmique et normalisation temporelle
L'élément clé pour démontrer la loi de puissance de Bitcoin consiste à utiliser correctement la mise à l'échelle logarithmique. Documents9 déclare « Le échelle logarithmique, contrairement à l'échelle linéaire, est divisé par des ordres de grandeur – généralement un facteur de 10. » Ce changement est important car :
Les graphiques linéaires donnent l'impression que la croissance exponentielle du Bitcoin est restée stable jusqu'à ces dernières années. Une échelle logarithmique montre l'historique complet des prix avec une représentation égale des cycles précédents9.
Les investisseurs se soucient davantage des rendements en pourcentage que des variations de prix réelles. L'échelle logarithmique montre les taux de croissance au fil du temps, ce qui fonctionne mieux pour analyser le modèle de Bitcoin9.
La normalisation temporelle calcule le nombre de jours écoulés depuis le bloc de genèse (3 janvier 2009). Ce temps normalisé devient notre variable indépendante dans l'équation de la loi de puissance. Documents7 utilise « jours à partir de GB » (Genesis Block) comme entrée de temps.
La relation de puissance ressemble à une droite lorsque le prix et le temps utilisent des échelles logarithmiques sur un graphique log-log. Cela modifie la fonction puissance :
Prix = A * (jours depuis la genèse)^n
Dans une relation linéaire :
log(Prix) = log(A) + n * log(jours depuis la genèse)
La régression linéaire standard peut désormais trouver les paramètres de la loi de puissance10.
Outils de création de graphiques : intégration de Python matplotlib et TradingView
Vous disposez de deux manières principales pour créer votre graphique de loi de puissance Bitcoin :
Implémentation Python Vous permet de tout personnaliser. Voici comment créer des graphiques détaillés grâce à la mise à l'échelle logarithmique de Matplotlib :
import pandas as pd
import matplotlib.pyplot as plt
import numpy as np
from cryptocmd import CmcScraper
# Récupérer les données Bitcoin
données_btc = Grattoir Cmc(« BTC », « 03-01-2009 », « 30-04-2025 »)
df = données_btc.obtenir_dataframe()
df = df.set_index(pd.DatetimeIndex(df["Date"].valeurs))
# Calculer les jours depuis le bloc de genèse
genèse = pd.to_datetime(« 2009-01-03 »)
df[« jours_depuis_la_genèse »] = (df.indice - genèse).jours
# Créer un tracé log-log
plt.comprendre(figue=(20, 10))
plt.journal de bord(df[« jours_depuis_la_genèse »], df["Fermer"])
plt.titre(« La loi de puissance du Bitcoin », taille de police=18)
plt.xlabel(« Jours depuis la Genèse (échelle logarithmique) », taille de police=15)
plt.yétiquette(« Prix en USD (échelle logarithmique) », taille de police=15)
plt.grille(Vrai, qui="les deux", ls="-")
plt.montrer()
TradingView propose des solutions prêtes à l'emploi avec plusieurs scripts open source qui suivent la loi de puissance de Bitcoin. Le « Bitcoin Power Law Corridor » suit en direct le travail d'Harold Burger11. Les « Bitcoin Power Law Bands » présentent trois lignes de tendance de prix en USD et deux bandes de prix qui montrent les tendances à long terme, les niveaux de support et de résistance.10.
Ces outils brillent lorsqu’ils montrent des écarts par rapport à la ligne de tendance. Documents10 Explique que le Bitcoin semble trop bon marché lorsque son prix chute bien en dessous de la ligne centrale, dans la bande inférieure verte. La bande supérieure pourrait indiquer une situation de surachat.
Les analystes ajoutent souvent des bandes de superposition supplémentaires qui montrent les écarts types par rapport à la ligne de tendance. Cela crée le « graphique arc-en-ciel » qui montre le sentiment du marché à différents niveaux de prix12.
Interprétation en direct du graphique de la loi de puissance du Bitcoin
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Le comportement du marché du Bitcoin à long terme suit des schémas prévisibles basés sur des lois mathématiques. Le graphique de la loi de puissance nous aide à comprendre ces schémas en transformant les fluctuations aléatoires des prix en éléments visuels.
Comment lire le graphique de la loi de puissance du Bitcoin
Le graphique de la loi de puissance du Bitcoin montre trois lignes clés sur une échelle logarithmique10:
- La Ligne médiane (généralement gris) montre la tendance du prix à long terme du Bitcoin
- La Ligne de résistance (généralement rouge) marque les endroits où le prix du Bitcoin rencontre une forte résistance à long terme
- La Ligne d'assistance (souvent vert) représente l'endroit où le prix trouve un support résilient à long terme
Deux zones importantes existent entre ces lignes :
- La Bande supérieure (entre les lignes centrales et de résistance) montre des conditions de surachat
- La Bande inférieure (entre les lignes de support et centrales) révèle des conditions de survente
Le prix du Bitcoin évolue autour de la ligne centrale selon ce modèle10Le prix suggère une surévaluation potentielle lorsqu'il atteint la bande supérieure rouge. La bande inférieure verte suggère une sous-évaluation lorsque le prix chute sensiblement en dessous du centre10.
Identification des corridors de croissance et des bandes de déviation
Les corridors de croissance créent un cadre qui nous aide à comprendre l’action des prix au cours des cycles de marché. L'analyse d'Harold Burger montre que l'évolution du prix du Bitcoin évolue dans un corridor défini par deux lois de puissance basées sur le temps.13.
Le couloir se divise en deux bandes distinctes :
- Une bande plus fine à l'extrémité inférieure (« mode normal »)
- Une bande plus large à l'extrémité supérieure (« mode haussier »)
Bitcoin a passé environ la moitié de sa vie dans chaque bande13. Le modèle suggère une croissance continue avec un ralentissement progressif tout en maintenant une volatilité substantielle13.
Les traders utilisent les zones de transition pour repérer les opportunités d’accumulation. Les modèles actuels placent le Bitcoin dans la zone de « transition » où l’accumulation se produit généralement14. L'actif entre dans la fourchette de 33% à 66% du rallye après avoir franchi la zone « Accélération »14.
Exemples de graphiques en temps réel et superpositions historiques
Plusieurs plateformes proposent des graphiques de la loi de puissance du Bitcoin. Bitcoinpowerlaw.com fournit des graphiques avec un décalage d'un jour, tandis que Bitbo propose un suivi en direct15. TradingView propose des scripts open source tels que « Bitcoin Power Law Corridor » pour suivre ces relations11.
L'oscillateur de loi de puissance BTC convertit le graphique standard en une plage normalisée de 0 à 100 avec une plus grande sensibilité aux valeurs plus élevées16. Cet oscillateur utilise des bandes à 50 (seuil de 20 %) et 15 (seuil de 5 %) pour mettre en évidence les extrêmes du marché16.
Les superpositions historiques montrent comment ce modèle suit avec précision les principaux cycles du marché du Bitcoin. Les « courbes temporelles de la courbe de puissance du Bitcoin » comparent les mouvements de prix sur des cycles de quatre ans (2013, 2017, 2021 et projections pour 2025).14Ces superpositions révèlent des modèles cohérents malgré la volatilité du Bitcoin.
Les recherches de Giovanni Santostasi relient les mouvements de prix à d’autres mesures du réseau. Ses graphiques montrent comment le prix, le taux de hachage et la croissance des adresses créent une boucle de rétroaction continue qui produit l'effet de loi de puissance7.
Ces graphiques aident les investisseurs à voir au-delà des fluctuations quotidiennes des prix et à comprendre si Bitcoin se négocie dans le cadre de sa trajectoire de croissance à long terme attendue.
Résultats et discussion : prévisions de prix et ajustement du modèle
L'application de la loi de puissance du Bitcoin nous offre un aperçu fascinant des fluctuations futures des prix, révélant à la fois la volatilité à court terme et les tendances de croissance à long terme. Grâce à ce modèle mathématique, les analystes peuvent désormais établir des prévisions raisonnables sur la nature apparemment imprévisible du Bitcoin.
Projections de prix à court et à long terme (2024-2033)
Les données historiques de Bitcoin révèlent des projections de croissance structurées pour la prochaine décennie grâce au modèle de loi de puissance. Le prix du Bitcoin pourrait atteindre 200,000 4 $ d'ici le quatrième trimestre 202514, ce qui correspond à la théorie du cycle de quatre ans. Les modèles de régression quantile suggèrent que le Bitcoin devrait se négocier entre 65,895 284,536 $ et 2026 XNUMX $ d'ici XNUMX17.
La formule du Bitcoin devient encore plus remarquable pour les projections à long terme. Les prévisions de la théorie de la loi de puissance du Bitcoin (BPLT) suggèrent :
- 210,000 XNUMX $ au plus fort de ce cycle18
- Environ 1 million de dollars d'ici 20335
- Fluctuations de tendance minimales de la loi de puissance après le sixième événement de réduction de moitié (vers 2032)18
Ces projections suggèrent que Bitcoin continuera de croître tandis que sa volatilité diminuera progressivement, un modèle que nous observons souvent dans les actifs financiers arrivant à maturité.
Analyse des écarts : FTX, interdiction en Chine et Mt. Gox
Les chocs du marché créent des écarts temporaires par rapport à la ligne de tendance de la loi de puissance du Bitcoin. L'effondrement de FTX en novembre 2022 a fortement affecté les crypto-monnaies19. Bitcoin a chuté de 16%19, et le marché des crypto-monnaies a perdu 152 milliards de dollars en seulement trois jours19.
Les interdictions de cryptomonnaies en Chine ont également créé des écarts mesurables. La part du pays dans l'exploitation minière mondiale de Bitcoin est passée de plus de 75 % à zéro20 lorsque la Chine a interdit les opérations minières en 2021. La dynamique des prix a temporairement ralenti jusqu'à ce que les opérations minières soient déplacées dans le monde entier.
Ces événements « cygnes noirs » apparaissent comme du bruit autour de la ligne de tendance centrale du graphique en loi de puissance. Le corridor de la loi de puissance a absorbé ces chocs, et les prix finissent par revenir à leur trajectoire prévue.
Précision du modèle et intervalles de confiance
La loi de puissance du Bitcoin montre un pouvoir prédictif remarquable, bien que sa précision varie selon les périodes. Le coefficient de détermination du modèle (R²) atteint 0.9521, expliquant environ 95 % du comportement historique des prix du Bitcoin.
Les modèles de régression quantile sont statistiquement plus performants que les moindres carrés ordinaires, avec une erreur absolue moyenne inférieure de 9 %.17. Cette méthode modélise différents quartiles de distribution des prix et fournit une analyse détaillée des résultats potentiels à différents niveaux de probabilité17.
Le modèle a ses limites malgré sa puissance. Les prévisions à court terme montrent de larges intervalles de confiance en raison de la volatilité du Bitcoin4. Le modèle nécessite un étalonnage minutieux car il répond de manière sensible aux données d'entrée et à l'origine du temps (t₀).3.
La trajectoire à long terme du Bitcoin suit systématiquement la loi de puissance, même en cas de fluctuations de prix importantes. Cette relation mathématique semble refléter les fondamentaux de la croissance du réseau Bitcoin et de son cycle d'adoption.
Limites du modèle de loi de puissance de Bitcoin
La loi de puissance du Bitcoin nous aide à comprendre le comportement du marché, mais les investisseurs doivent connaître ses principales limites avant d'utiliser ses prédictions. Ces contraintes affectent la fiabilité du modèle dans des scénarios réels.
Sensibilité aux données d'entrée et à l'origine du temps (t₀)
La modèle de loi de puissance Bitcoin réagit fortement aux variations de ses paramètres d'entrée. Des sources de données différentes ou de faibles variations des variables d'entrée peuvent produire des résultats très différents. Pour citer un exemple, le modèle de Giovanni Santostasi prédit un pic de cycle de 210,000 160,000 $, tandis qu'une autre implémentation suggère un pic inférieur de XNUMX XNUMX $.18Cette différence montre comment les choix de données peuvent façonner les projections.
Le choix de l'origine temporelle (t₀) influence les résultats du modèle. De légers ajustements du point de départ peuvent modifier la courbe entière et toutes les prédictions futures. Cette sensibilité rend le modèle incohérent entre différentes analyses, même en utilisant la même théorie.
Absence d'explication causale pour la valeur de l'exposant
La formule bitcoin n'explique pas vraiment why L'exposant de la loi de puissance a sa valeur spécifique. Le document 303 stipule : « La loi de puissance est un modèle statistique qui établit une correspondance entre les mesures externes du bitcoin (prix, heure, adresses, etc.). « Cela ne fournit pas les forces économiques sous-jacentes qui motivent ces mesures »22.
Sans expliquer la cause, le modèle décrit plutôt qu'il n'explique. Il montre des événements passés, mais ne nous dit pas pourquoi ils se sont produits. La théorie des bitcoins Il manque ce que les économistes appellent un modèle « structurel » qui permettrait d’identifier les principaux facteurs économiques qui influencent les comportements d’achat et de vente.22.
Impact des événements cygnes noirs sur la fiabilité du modèle
La loi de puissance du bitcoin Il est impossible de prévoir les événements « cygnes noirs » inattendus qui perturbent les marchés. Parmi ceux-ci, on peut citer :
- Échecs des échanges (effondrement de FTX, Mt. Gox)
- Mesures de répression réglementaires (interdiction de l'exploitation minière en Chine)
- Crises macroéconomiques
- Échecs technologiques
Au cours de ces événements, les prix du Bitcoin peuvent s’éloigner de la fourchette projetée pendant de longues périodes. Cela remet en cause l’hypothèse du retour à la moyenne.23. La pandémie de COVID-19 a provoqué une chute de 50 % du prix du Bitcoin en une journée24, créant un écart important par rapport à la prédiction du modèle.
La graphique de la loi de puissance du bitcoin ne gère pas très bien ce que les statisticiens appellent le « risque d'ajustement de courbe » – lorsque le modèle semble bon avec le recul, mais ne parvient pas à prédire les mouvements futurs, en particulier lorsque des changements structurels affectent la trajectoire de croissance du Bitcoin23.
Le modèle s’est avéré résilient jusqu’à présent, mais son aveuglement aux chocs externes reste une limitation fondamentale que les investisseurs doivent mettre en balance avec ses forces prédictives.
Comparaison de la loi de puissance du Bitcoin avec d'autres modèles
Les modèles mathématiques tentent d'expliquer l'évolution du prix du Bitcoin. Le graphique en loi de puissance se distingue parmi ces modèles. L'étude de différentes approches nous aide à comprendre ce qui influence la valeur du Bitcoin.
Loi de puissance vs modèle stock-flux
La Stock-to-Flow (S2F) modèle et loi de puissance du bitcoin montrent deux façons différentes de déterminer la valeur. PlanB, un analyste anonyme, a popularisé S2F. Ce modèle se concentre uniquement sur le manque d'offre de Bitcoin en calculant le rapport entre l'offre existante (stock) et le taux de production annuel (flux).5. Le modèle a bien suivi le prix du Bitcoin, en particulier après la réduction de moitié de 2020.25.
La formule bitcoin emprunte une voie différente. Il modélise les prix en fonction du temps et de la croissance du réseau plutôt que de la mécanique de l'offre. L'ancien professeur de physique Giovanni Santostasi l'exprime clairement : « J'aimerais que S2F soit vrai. » Mais je préfère m’appuyer sur un modèle plus réaliste qui me semble correct plutôt que sur un modèle trop optimiste.5. S2F a prédit que le Bitcoin atteindrait 288,000 2020 $ entre 2024 et 420,000 et peut-être 2025 XNUMX $ d'ici avril XNUMX26. La loi de puissance du bitcoin le modèle donne des estimations plus prudentes de 1 million de dollars d'ici 203325.
Loi de Metcalfe et corrélation de la valeur du réseau
La loi de puissance du bitcoin reçoit le soutien de Loi de MetcalfeCette loi stipule que la valeur d’un réseau croît avec le carré de ses utilisateurs. Le prix du Bitcoin suit systématiquement cette relation27. Les analystes de Goldman Sachs ont découvert que le « coefficient de Metcalfe » du Bitcoin était d'environ 1.928, ce qui correspond presque parfaitement à la relation théorique au carré.
Le mathématicien Fred Krueger et le physicien Giovanni Santostasi soulignent comment cet effet de réseau crée une volatilité à la hausse très biaisée.29. Le graphique du milieu dans un graphique typique graphique de la loi de puissance du bitcoin montre l'évolution du prix du Bitcoin en fonction du nombre d'adresses (exposant 1.78)30.
Adoption de la courbe en S vs croissance de la loi de puissance
La plupart des technologies suivent un modèle d'adoption en S. Bitcoin brise ce modèle. Stephen Perrenod explique cette différence : « Une forme de régression logistique de courbe en S est un mauvais choix pour un actif dont la valeur a augmenté de près de 8 fois sur 10 en seulement 15.7 ans. »31.
La théorie des bitcoins suggère une croissance continue et non linéaire, tirée par les effets de réseau. Cela diffère du chemin de saturation prévisible des courbes en S30Ce modèle illustre la progression unique du Bitcoin, à la fois comme technologie et comme actif financier. Il s'aligne davantage sur les relations de puissance observées dans les systèmes adaptatifs complexes.
Conclusion
Conclusion : L'avenir du Bitcoin à travers le prisme des lois de puissance
La loi de puissance du Bitcoin révèle une vérité simple sur les marchés des cryptomonnaies : l'ordre mathématique existe sous le chaos. Cette formule élégante – Prix = A*(t – t₀)^n – nous aide à comprendre les fluctuations brutales du prix du Bitcoin. La loi de puissance capture mieux la dynamique de croissance du Bitcoin, induite par le réseau, que les modèles financiers traditionnels.
Le modèle de loi de puissance ne se contente pas de repérer des tendances. Son exposant de 5.8 suggère que le Bitcoin pourrait atteindre 210,000 2026 $ d'ici 1 et 2033 million de dollars d'ici XNUMX. Ces chiffres peuvent paraître surprenants, mais ils suivent les mathématiques qui relient le temps, la croissance du réseau et les gains de prix.
Le modèle de loi de puissance est plus performant que d'autres approches comme les théories Stock-to-Flow et d'adoption de la courbe en S. Le modèle Stock-to-Flow ne prend en compte que le manque d'offre, tandis que les courbes en S anticipent une stabilisation du marché. La loi de puissance montre comment les effets de réseau continuent de stimuler la croissance exponentielle du Bitcoin.
Le modèle a ses limites. Il réagit fortement aux données d'entrée et aux choix d'origine temporelle. Nous ignorons la raison pour laquelle l'exposant possède cette valeur spécifique. Des événements inattendus majeurs peuvent éloigner les prix des tendances prévues.
Pourtant, le modèle de loi de puissance nous aide à gérer les fluctuations du Bitcoin. Une chute du prix sous la ligne médiane, dans la bande inférieure verte, pourrait signifier que le prix est bon marché et qu'il est temps d'acheter. Les fluctuations de la bande supérieure rouge pourraient signaler une surévaluation et des baisses à venir.
Vous souhaitez suivre cela vous-même ? De nombreux outils en ligne affichent en direct les graphiques de la loi de puissance du Bitcoin. Le script « Bitcoin Power Law Corridor » de Bitbo et TradingView vous permet de visualiser la position du prix du Bitcoin dans sa fourchette historique de loi de puissance.
Le Bitcoin continue d'évoluer en tant qu'actif technologique et financier, ce qui mettra à l'épreuve la loi de puissance. Les investisseurs avisés utilisent ce modèle mathématique comme un outil parmi d'autres plutôt que de le considérer comme une boule de cristal.
Consultez le graphique des lois de puissance avant d'investir dans le Bitcoin. Il pourrait modifier votre perception des cycles de marché et des fluctuations de prix.
FAQ
Q1. Qu'est-ce que la loi de puissance du Bitcoin et comment fonctionne-t-elle ? La loi de puissance du Bitcoin est un modèle mathématique qui décrit les fluctuations du prix du Bitcoin selon la formule : Prix = A*(t – t₀)^n. Elle suggère une croissance exponentielle du prix du Bitcoin au fil du temps, avec un exposant d'environ 5.8. Ce modèle permet d'expliquer les tendances à long terme du prix du Bitcoin et fournit un cadre pour les valorisations futures potentielles.
Q2. Quelle est la précision des prévisions de prix basées sur la loi de puissance du Bitcoin ? Bien que la loi de puissance du Bitcoin ait montré une précision remarquable dans le suivi des fluctuations historiques du prix du Bitcoin, les prévisions doivent être interprétées avec prudence. Le modèle suggère que le Bitcoin pourrait atteindre environ 210,000 2026 dollars d'ici 1 et potentiellement 2033 million de dollars d'ici XNUMX. Cependant, ces projections sont soumises à divers facteurs et ne doivent pas être considérées comme des résultats garantis.
Q3. Quelles sont les limites du modèle de loi de puissance de Bitcoin ? Le modèle de loi de puissance du Bitcoin présente plusieurs limites. Il est sensible aux données d'entrée et à la sélection de l'origine temporelle, ne fournit pas d'explication causale pour la valeur spécifique de l'exposant et ne peut pas prendre en compte les événements imprévisibles de type « cygne noir » qui peuvent avoir un impact significatif sur le marché. De plus, le modèle pourrait avoir du mal à réaliser des prévisions à long terme à mesure que le marché du Bitcoin mûrit.
Q4. Comment la loi de puissance du Bitcoin se compare-t-elle aux autres modèles prédictifs ? La loi de puissance du Bitcoin diffère d'autres modèles comme les théories Stock-to-Flow (S2F) et l'adoption de la courbe en S. Alors que le S2F se concentre sur la rareté et que les courbes en S prédisent une saturation du marché, la loi de puissance prend en compte la croissance exponentielle continue du Bitcoin, tirée par les effets de réseau. De nombreux analystes la trouvent plus réaliste et plus cohérente avec les performances historiques du Bitcoin.
Q5. Comment les investisseurs peuvent-ils utiliser le graphique de la loi de puissance du Bitcoin dans leur prise de décision ? Les investisseurs peuvent utiliser le graphique de la loi de puissance du Bitcoin pour mieux comprendre le cours actuel du Bitcoin par rapport à sa tendance à long terme. Une chute significative du cours sous la ligne médiane, dans la bande inférieure, peut indiquer une sous-évaluation et des opportunités d'achat potentielles. À l'inverse, une remontée vers la bande supérieure peut suggérer une surévaluation et d'éventuelles périodes de correction. Cependant, cet outil ne doit être utilisé que comme un outil parmi d'autres pour la prise de décision d'investissement.
Références
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[28] - https://www.coindesk.com/markets/2021/07/22/can-this-network-theory-predict-if-bitcoin-is-undervalued
[29] - https://www.mdpi.com/1911-8074/17/10/443
[30] - https://www.ccn.com/education/crypto/what-is-bitcoin-power-law-theory/
[31] - https://stephenperrenod.substack.com/p/bitcoin-weibull-s-curve-vs-power
[32] - https://substack.com/home/post/p-144823445?utm_campaign=post&utm_medium=web
[33] - https://charts.bitbo.io/long-term-power-law/
