Comment investir dans les obligations Bitcoin : guide du débutant

Nos recherches montrent que les BitBonds sont désormais accessibles aux Américains ordinaires. Les chiffres sont intéressants : si chacun des 132 millions de ménages américains investissait environ 3,025 20 $, il pourrait couvrir 2 % d'un emprunt BitBond de XNUMX XNUMX milliards de dollars. Ces investissements vous permettent de réduire votre dépendance aux dollars tout en conservant le contrôle des investissements garantis par l'État.

Les bitcoins issus de ces obligations seraient placés dans une réserve stratégique de bitcoins, servant de bouclier contre l'inflation. Les performances passées suggèrent que les gains pourraient atteindre 6 XNUMX milliards de dollars sur dix ans.

Plongeons dans les fondamentaux de l'investissement en BitBond. Nous aborderons leur structure, vérifierons leur légitimité et vous aiderons à déterminer leur pertinence pour votre portefeuille d'investissement.

Que sont les obligations adossées au Bitcoin ?

Les BitBonds sont un nouveau type de produit financier combinant obligations d'État classiques et cryptomonnaies. Aujourd'hui, les économistes, les fans de Bitcoin et les professionnels de la finance s'enthousiasment pour la manière dont ils pourraient contribuer à résoudre les problèmes financiers.

Définition et structure des BitBonds

Les BitBonds fonctionnent comme des instruments de dette hybrides combinant obligations d'État américaines et exposition au Bitcoin. Ce système permet de 90% de votre argent en obligations d'État ordinaires et utilise les 10 % restants pour acheter du Bitcoin Cela crée un investissement à la fois sûr et doté d’une marge de croissance.

Voici ce que vous obtenez lorsque vous achetez un BitBond :

• Un paiement annuel fixe de 1% en dollars garanti
• Votre investissement initial reste en sécurité quoi que fasse Bitcoin
• Vous pouvez gagner de l'argent si le Bitcoin augmente

Les BitBonds sont intéressants car ils vous protègent des pertes tout en vous permettant de réaliser de gros gains. Même si le Bitcoin perd sa valeur, vous recevrez toujours votre valeur nominale de 100.00 $, plus les intérêts, à l'échéance. Vous ne pouvez donc pas perdre beaucoup, mais vous pourriez gagner beaucoup.

Le fonctionnement des rendements est assez simple. Vous bénéficiez de tous les gains du Bitcoin jusqu'à 4.5 % par an (comme pour les obligations du Trésor à 10 ans classiques). . Après cela, tout argent supplémentaire est partagé à 50/50 entre vous et les investisseurs du gouvernement américain Cela fonctionne bien pour tout le monde : vous obtenez du Bitcoin avec une protection et le gouvernement peut économiser de l’argent sur les emprunts.

Ces obligations durent 10 ans, tout comme les obligations du Trésor normales . Lorsque le temps est écoulé, vous récupérez la partie des bons du Trésor (90.00 $ pour chaque obligation de 100 $) plus la valeur de la partie Bitcoin à ce moment-là.

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Comment commencer à investir dans les BitBonds

_{Source de l'image: Coinfomanie}

BitBonds vs obligations traditionnelles

_{Source de l'image: Smart Valor}

Les investisseurs doivent comprendre les différences fondamentales entre les instruments financiers pour prendre des décisions éclairées. Les BitBonds et les obligations traditionnelles jouent un rôle différent dans les portefeuilles d'investissement et présentent leurs propres profils risque-rendement.

Exposition aux titres à revenu fixe et au Bitcoin

Les obligations traditionnelles offrent des rendements prévisibles grâce à des versements d'intérêts fixes. Elles surpassent généralement l'inflation avec un risque et une volatilité minimes. Les BitBonds fonctionnent différemment. Leur structure de rendement combine des éléments d'investissements conservateurs et de croissance.

Ces investissements diffèrent principalement par leur composition :

• Obligations traditionnelles:100 % d'allocation à la dette publique ou d'entreprise avec des taux de coupon fixes (actuellement autour de 4.5 % pour les bons du Trésor à 10 ans)
• BitBonds: 90 % alloués aux dépenses gouvernementales traditionnelles, dont 10 % utilisés pour acheter du Bitcoin

Cette combinaison crée un profil risque-rendement unique. Les investisseurs en BitBond bénéficient d'un coupon annuel garanti de 1 % en USD, plus les gains en Bitcoin à l'échéance. Ils captent l'intégralité de la hausse du Bitcoin jusqu'à 4.5 % par an (soit un rendement équivalent à celui des bons du Trésor). Au-delà, les gains sont partagés à parts égales entre les investisseurs et le gouvernement. .

Les points morts varient en fonction des taux de coupon. Une obligation BitBond à coupon de 4 % atteint le seuil de rentabilité en cas de croissance nulle du Bitcoin. Les versions à faible rendement nécessitent une meilleure performance du Bitcoin. Les obligations à coupon de 2 % nécessitent un TCAC Bitcoin de 13.1 %, tandis que celles à coupon de 1 % nécessitent un TCAC Bitcoin de 16.6 %. .

Les performances exceptionnelles du Bitcoin (TCAC de 30 à 50 %) pourraient faire grimper les rendements jusqu'à 282 % Les investisseurs de BitBond assument l'intégralité du risque de baisse du Bitcoin, même si leur capital reste protégé. .

Protection contre l'inflation et pouvoir d'achat

Les BitBonds offrent un avantage considérable par rapport aux placements à revenu fixe traditionnels. Ils peuvent offrir une protection contre l'inflation et la dépréciation des devises.

Les obligations du Trésor standard perdent leur pouvoir d'achat si l'inflation dépasse leur rendement. De nombreux investisseurs obligataires ont vu la hausse des prix grignoter leurs rendements réels. Le Bitcoin est apparu comme une couverture potentielle contre l'inflation en raison de son offre fixe et de sa nature décentralisée. .

Sigel explique : « Les investisseurs obligataires souhaitent se protéger de l'inflation du dollar américain et de l'inflation des actifs, ce qui fait du Bitcoin un bon choix comme composant de l'obligation. » Cette combinaison corrige une faiblesse majeure des obligations traditionnelles : elles sont vulnérables à la dépréciation monétaire.

La performance modeste du Bitcoin (TCAC de 37 %) pourrait permettre au gouvernement de maintenir une hausse de 1.77 XNUMX milliards de dollars du Bitcoin. Cela pourrait réduire considérablement la dette nationale. La performance médiane historique du Bitcoin pourrait signifier un potentiel de hausse de 6 XNUMX milliards de dollars .

Des compromis existent cependant. En période de marché baissier, les BitBonds à faible rendement peuvent perdre de 20 à 46 % par rapport à d'autres investissements ou à l'inflation. Les investisseurs réticents au risque ou axés sur le revenu pourraient les trouver moins attrayants pendant les périodes de ralentissement du Bitcoin.

Transparence et intégration de la blockchain

Les BitBonds améliorent la transparence des marchés obligataires d'État grâce à la blockchain. Les marchés obligataires traditionnels font souvent appel à des intermédiaires complexes et limitent la visibilité sur les transactions et les avoirs.

Les obligations basées sur la blockchain utilisent des contrats intelligents qui automatisent les paiements d'intérêts et les remboursements du principal . Les principaux avantages incluent :

1. Aucun intermédiaire nécessaire
2. Temps de règlement plus rapides
3. Une meilleure transparence grâce à des registres permanents

La visibilité de la blockchain renforce la confiance entre les investisseurs et les émetteurs La nature hybride des BitBonds, mélangeant dette souveraine et actifs numériques volatils, soulève des questions sur les réglementations de la SEC, de l'IRS et de la CFTC. .

Les BitBonds pourraient créer une classe d'obligations souveraines unique. Elles offrent aux États-Unis une chance de profiter de la hausse du Bitcoin tout en réduisant les obligations en dollars. Matthew Sigel déclare : « La hausse du Bitcoin ne fait qu'améliorer la situation. Dans le pire des cas : un financement bon marché. Dans le meilleur des cas : une exposition à long terme à l'actif le plus durable de la planète. » .

Les investisseurs conservateurs peuvent obtenir une exposition au Bitcoin sans posséder directement de cryptomonnaie via BitBonds Ils transforment une partie d'un investissement sûr en un investissement potentiellement rentable, tout en protégeant contre les pertes. Cela intéresse les personnes intéressées par le Bitcoin, mais inquiètes de ses fluctuations.

Avantages d'investir dans les BitBonds

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Les BitBonds offrent une nouvelle approche de l'investissement en cryptomonnaies, alliant sécurité et potentiel de croissance. De nombreux investisseurs souhaitent intégrer l'univers des actifs numériques sans prendre trop de risques, et ces obligations hybrides offrent de nombreux avantages convaincants.

Exposition au Bitcoin à faible risque

Les BitBonds offrent aux investisseurs une entrée sécurisée sur le marché des cryptomonnaies. n'allouer que 10 % des fonds au Bitcoin et sécuriser 90 % en obligations du Trésor traditionnelles Cette configuration crée ce que les professionnels de l’investissement appellent un « pari asymétrique » – où vous limitez le risque de baisse mais conservez un potentiel de hausse important.

Les achats directs de Bitcoin exposent les investisseurs aux fluctuations du marché des cryptomonnaies. Les BitBonds simplifient cette situation. Votre capital reste sécurisé même pendant les périodes de forte volatilité du Bitcoin. Le Bitcoin, auparavant considéré comme un pari spéculatif risqué, devient ainsi un acteur de croissance maîtrisée au sein d'un investissement généralement sûr.

Matthew Sigel, directeur de VanEck, affirme que cette approche « aligne les intérêts du gouvernement et des investisseurs sur une période de 10 ans ». Les fonds cryptographiques traditionnels ou ETF n'ont pas ce plancher de sécurité, ce qui fait de BitBonds un choix équilibré pour les investisseurs prudents et curieux des actifs numériques.

Principal soutenu par le gouvernement

L'atout le plus rassurant de BitBonds est sa garantie gouvernementale. La valeur nominale de votre investissement (100 $ par obligation) est entièrement protégée. . Cela distingue BitBonds des autres paris cryptographiques.

« Les BitBonds bénéficient du soutien du gouvernement américain. Votre capital est protégé », souligne une analyse. Cela vient de la structure de l'obligation : 90 % des fonds soutiennent les dépenses gouvernementales standard, comme une obligation du Trésor ordinaire qui garantit le remboursement.

Les détenteurs d'obligations reçoivent leur investissement initial plus des intérêts fixes même si le Bitcoin tombe à zéro Cela élimine le risque de perte catastrophique qui éloigne de nombreux investisseurs conservateurs de la crypto.

Potentiel de rendements plus élevés

Le système de rendement de BitBonds peut surpasser celui des obligations traditionnelles. Les investisseurs bénéficient de tous les gains en Bitcoin jusqu'à un rendement annuel de 4.5 %. . Après cela, les gains sont partagés à 50/50 avec le gouvernement .

Les rendements potentiels semblent solides :

• Les cas conservateurs avec Bitcoin à une croissance annuelle de 30 % (sa moyenne historique du 10e percentile) pourraient rapporter environ 7 % par an
• Les rendements pourraient atteindre plus de 17 % par an si Bitcoin suit ses taux historiques typiques
• Les scénarios haussiers avec un TCAC de 30 à 50 % pour le Bitcoin pourraient dépasser largement les rendements du Trésor

Les familles américaines bénéficient de ces revenus en franchise d'impôt , ce qui rend les rendements après impôts encore meilleurs que les paris traditionnels.

Les BitBonds vous permettent de profiter de la croissance du Bitcoin avec un filet de sécurité. Andrew Hohns, docteur en économie chez Newmarket Capital, affirme que les investisseurs « pourraient bénéficier d'une exposition importante au Bitcoin grâce aux BitBonds, sachant que l'État leur remboursera 100 % de leur capital ». .

Les BitBonds révolutionnent le rapport risque-récompense des cryptomonnaies. Au lieu de gains importants ou de pertes colossales comme lors d'achats directs de Bitcoins, les investisseurs bénéficient d'une protection contre les baisses et d'un potentiel de hausse.

Inconvénients et risques associés à prendre en compte

La vérification des risques est essentielle pour tout pari, en particulier pour les nouveaux comme les BitBonds. Ces obligations présentent d'excellentes caractéristiques, mais il faut en évaluer les inconvénients.

Volatilité des fluctuations du Bitcoin

Les fluctuations brutales du prix du Bitcoin inquiètent beaucoup les investisseurs de BitBond. Volatilité 3 à 4 fois plus élevée que les stocks de 2020 à 2024 Les BitBonds protègent votre capital mais subissent les impacts du prix du Bitcoin ^T[1]Les BitBonds à faible rendement pourraient perdre 20 à 46 % face à l'inflation dans les marchés baissiers .

Le prix du Bitcoin peut doubler ou diminuer de moitié en quelques mois Ces fluctuations impactent fortement les rendements. Certes, la volatilité du Bitcoin a été rentable à long terme (ratio de Sortino de 1.86, environ 2x Sharpe), mais les fluctuations rapides effraient les investisseurs obligataires. .

Plafond à la hausse limité

Vous obtenez 100 % de la hausse du Bitcoin jusqu'à ce que votre rendement atteigne 4.5 % par an ^T[1]. Au-delà de cela, le gouvernement divise les gains à 50/50, limitant ainsi votre part des grandes courses de Bitcoin ^T[1].

Cet accord favorise le Trésor. Sigel remarque : « La hausse du Bitcoin l'adoucit. Dans le pire des cas : des fonds bon marché. Dans le meilleur des cas : une exposition à l'actif le plus durable. » Le gouvernement obtient des emprunts à faible coût même si le Bitcoin s'effondre ^T[5].

Vous avez besoin d'un TCAC de Bitcoin de 8 à 17 % pour atteindre le seuil de rentabilité, en fonction du taux T[4]. En période de stagnation du Bitcoin, les rendements pourraient à peine dépasser ceux d'un compte d'épargne ^T[9].

Caractère expérimental

Le Trésor doit émettre environ 11 % de dette supplémentaire puisque 10 % des obligations servent à acheter du Bitcoin ^T[1]Cela pourrait déclencher une vive agitation politique. ^T[1].

Des milliards de Bitcoins détenus par le gouvernement fédéral nécessitent une nouvelle garde et une nouvelle conformité : pensez aux portefeuilles multi-signatures, au stockage à froid, tout cela est délicat. ^T[1]Le mélange d'obligations et de cryptomonnaies volatiles soulève des questions sur les règles de la SEC, de la FTC et de l'IRS ^T[1]Certains pourraient le voir comme un jeu de hasard malgré la structure ^T[1].

Connaître ces facteurs vous aide à déterminer si les BitBonds correspondent à vos objectifs et à votre tolérance au risque.

Les BitBonds sont-ils légitimes ?

Les BitBonds dans une perspective plus large

Les États-Unis sont confrontés à un énorme désordre budgétaire.~9.3 billions de dollars de dette fédérale à échéance dans 12 mois, avec plus de 14 XNUMX XNUMX $ en trois ans ^T[21].. Les BitBonds pourraient être une solution.

Rôle dans la stratégie de la dette américaine

Les BitBonds pourraient bouleverser le système d'endettement américain. Émettre 2 1 milliards de dollars à 70 % pourrait permettre d'économiser 20 milliards de dollars par an, soit 2025 % des besoins de refinancement de 700, soit XNUMX milliards de dollars sur dix ans. ^T[21].

Le Trésor américain gagne avec des coûts plus bas, même en cas d'échec du Bitcoin. Refinancer 2 4.5 milliards de dollars à 90 % coûte 1 milliards de dollars par an d'intérêts ; les BitBonds à 20 % ramènent ce montant à 70 milliards de dollars, économisant XNUMX milliards de dollars. ^T[1].

Impact sur les systèmes financiers mondiaux

Les États-Unis pourraient être à l'origine d'une transformation financière mondiale en autorisant les crypto-obligations. D'autres pourraient lancer leurs propres émissions pour contrer la domination américaine, accélérant ainsi la diversification du système et affaiblissant le rôle de réserve du dollar. ^T[22].

La réserve stratégique de Bitcoin, établie par décret de mars 2025, détient les Bitcoins de BitBonds Il protège contre l’inflation et réduit la dépendance aux créanciers étrangers .

Comment BitBond de VanEck s'intègre au marché

Matthew Sigel de VanEck a présenté BitBonds lors du Strategic Bitcoin Reserve Summit 2024 ^T[23]Ses obligations à 10 ans mélangent 90 % de bons du Trésor et 10 % de Bitcoin .

Les investisseurs conservent 100 % des gains du Bitcoin jusqu'à un rendement de 4.5 %, puis partagent les bénéfices Cette configuration est gagnante pour le Trésor et pour ceux qui évitent la dévaluation du dollar. ^T[1].

Conseils pour les investisseurs débutants

Investir dans les obligations adossées à des cryptomonnaies nécessite une bonne planification, surtout pour les débutants. Ces étapes vous guideront en toute sécurité dans ce nouvel univers d'investissement.

Connaître l'affaire

Examinez attentivement les documents avant de miser sur les BitBonds. Vérifiez :

• Taux de coupon et configuration de paiement
• Comment les fluctuations du Bitcoin affectent vos rendements
• Calendrier de maturité
• Frais ou règles de retrait anticipé

Une vue claire évite les surprises et vous aide à décider si BitBonds correspond à vos objectifs.

Parlez à un pro

Discutez avec un conseiller financier avant de vous lancer dans les BitBonds ou les cryptomonnaies. Les avantages sont essentiels si vous misez gros. ^T[24].

Trouvez des conseillers avec des certifications cryptographiques comme Certified Digital Asset Advisor ou Blockchain. ^T[25]Demandez-leur s'ils ont eux-mêmes parié sur la crypto-monnaie : ceux qui le font donnent souvent des conseils plus judicieux. .

Les professionnels peuvent déterminer comment les BitBonds s'adaptent à votre plan, expliquer les taxes et repérer les risques que vous pourriez manquer.

Conclusion

Les BitBonds se situent à la limite des obligations sûres et de la croissance des cryptomonnaies. Ils investissent 90 % dans des obligations d'État et 10 % dans le Bitcoin, créant ainsi un pari qui protège le capital tout en recherchant des gains importants.

Les fluctuations brutales du Bitcoin en effraient certains, mais le soutien gouvernemental des BitBonds atténue cette crainte grâce à la protection du capital, quelles que soient les actions du Bitcoin. Les rendements peuvent dépasser ceux des obligations classiques, surtout lorsque le Bitcoin s'envole.

Les risques méritent une analyse approfondie : les fluctuations du Bitcoin, le plafond de gain de 4.5 % et sa nouveauté. Creusez profondément pour repérer les vrais BitBonds et éviter les arnaques.

Les BitBonds pourraient s'attaquer au problème de la dette américaine, en économisant 70 milliards de dollars par an grâce à des taux plus bas et peut-être en profitant de la hausse du Bitcoin.

Les débutants doivent jouer intelligemment : commencer petit, combiner d'autres paris et connaître les conditions. Un conseiller professionnel est indispensable pour les gros investissements.

Les BitBonds allient valeurs sûres et cryptomonnaies. Ils permettent aux investisseurs prudents d'exploiter le potentiel du Bitcoin sans prendre de risques. En constante évolution, ils constituent un moyen efficace de concilier les marchés traditionnels et numériques.

Les paris intelligents commencent par la connaissance du jeu. Ce guide présente les bases pour voir si BitBonds correspond à vos objectifs et à votre sensibilité au risque.

FAQ

Q1. En quoi les BitBonds diffèrent-ils des obligations traditionnelles ?

Les BitBonds combinent 90 % d'obligations d'État et 10 % de Bitcoin. Ils protègent le capital comme des obligations classiques, mais ajoutent un potentiel de hausse aux cryptomonnaies. Contrairement aux obligations classiques, ils couvrent l'inflation grâce aux cryptomonnaies.

Q2. Quel est le rendement potentiel des BitBonds ?

Vous percevez 100 % des gains du Bitcoin jusqu'à 4.5 % par an. Au-delà, les gains sont partagés à parts égales avec le gouvernement. Avec une croissance du Bitcoin de 50 %, vous pourriez gagner environ 50 % par an ; les taux historiques pourraient atteindre plus de 30 %.

Q3. Dans quelle mesure les BitBonds sont-ils risqués par rapport aux autres paris cryptographiques ?

Moins risqué que les cryptomonnaies classiques, car le gouvernement protège le capital. Cependant, la part de 10 % du Bitcoin subit pleinement les fluctuations de prix. En période de marché baissier, les BitBonds à faible rendement pourraient être inférieurs de 20 à 46 % à l'inflation.

Q4. Où puis-je acheter des BitBonds ?

Les BitBonds sont encore un concept, pas encore commercialisés. S'ils sont lancés, ils devraient être distribués par le Trésor américain ou par de grands courtiers gérant des titres d'État.

Q5. Les BitBonds sont-ils adaptés aux débutants ?

Ils pourraient convenir aux débutants souhaitant utiliser des cryptomonnaies avec moins de risques, grâce au soutien du gouvernement. Mais la recherche est essentielle : les fluctuations du Bitcoin comportent des risques.

Références