Como investir em Bitbonds: um guia para iniciantes em títulos lastreados em Bitcoin

Nossa pesquisa mostra que os BitBonds agora estão disponíveis para todos os americanos. Os números contam uma história interessante: se cada uma das 132 milhões de famílias americanas investisse cerca de US$ 3,025, poderia cobrir 20% de uma liberação de US$ 2 trilhões em BitBonds. Esses investimentos oferecem a você a chance de reduzir a dependência do dólar, mantendo o controle dos investimentos apoiados pelo governo.

O Bitcoin desses títulos ficaria em uma Reserva Estratégica de Bitcoin como um escudo contra a inflação. O desempenho passado sugere que os ganhos podem chegar a US$ 6 trilhões em dez anos.

Vamos nos aprofundar nos fundamentos do investimento em BitBond. Abordaremos sua estrutura, verificaremos sua legitimidade e ajudaremos você a decidir se eles pertencem ao seu portfólio de investimentos.

O que são títulos lastreados em Bitcoin?

BitBonds são um novo tipo de produto financeiro que reúne títulos públicos tradicionais e criptomoedas. Hoje em dia, economistas, fãs de Bitcoin e profissionais de finanças estão entusiasmados com a forma como eles podem ajudar a resolver problemas financeiros.

Definição e estrutura de BitBonds

Os BitBonds funcionam como instrumentos de dívida híbridos que combinam títulos do governo dos EUA com exposição ao Bitcoin. A configuração coloca 90% do seu dinheiro em títulos governamentais regulares e usa os outros 10% para comprar Bitcoin . Isso cria um investimento que é seguro e tem espaço para crescer.

Veja o que você ganha ao comprar um BitBond:

• Um pagamento anual fixo de 1% em dólares que é garantido
• Seu investimento original permanece seguro, não importa o que o Bitcoin faça
• Você pode ganhar dinheiro se o Bitcoin subir

Os BitBonds são interessantes porque protegem você de perder dinheiro e, ao mesmo tempo, permitem que você ganhe muito. Mesmo que o Bitcoin perca o valor, você ainda receberá o valor nominal de US$ 100.00 mais juros quando ele vencer. . Então você não pode perder muito, mas pode ganhar muito.

O funcionamento dos retornos é bastante simples. Você obtém todos os ganhos em Bitcoin de até 4.5% ao ano (assim como os títulos do Tesouro de 10 anos). . Depois disso, qualquer dinheiro extra é dividido 50/50 entre você e os investidores com o governo dos EUA . Isso funciona bem para todos: você obtém Bitcoin com proteção e o governo pode economizar dinheiro em empréstimos.

Esses títulos duram 10 anos, assim como os títulos normais do Tesouro . Quando o tempo acabar, você receberá de volta a parte do título do Tesouro (US$ 90.00 para cada título de US$ 100) mais o valor da parte do Bitcoin naquele momento

.

Como começar a investir em BitBonds

_{Fonte da imagem: Coinfomania}

BitBonds vs. Títulos Tradicionais

_{Fonte da imagem: Valor Inteligente}

Os investidores precisam entender as diferenças básicas entre instrumentos financeiros para tomar decisões inteligentes. BitBonds e títulos tradicionais desempenham papéis diferentes em carteiras de investimento e possuem seus próprios perfis de risco-retorno.

Renda fixa vs. exposição ao Bitcoin

Títulos tradicionais oferecem retornos previsíveis por meio de pagamentos de juros fixos. Geralmente, superam a inflação com risco e volatilidade mínimos. Os BitBonds funcionam de forma diferente. Combinam elementos de investimentos conservadores e de crescimento em sua estrutura de retorno.

Esses investimentos diferem principalmente em sua composição:

• Títulos tradicionais: 100% de alocação em dívida governamental ou corporativa com taxas de cupom fixas (atualmente em torno de 4.5% para os títulos do Tesouro de 10 anos)
• BitBonds: 90% alocados para despesas governamentais tradicionais com 10% usados ​​para comprar Bitcoin

Essa combinação cria um perfil de risco-recompensa único. Os investidores em BitBond recebem um cupom anual garantido de 1% em USD, além de quaisquer ganhos em Bitcoin no vencimento. Eles capturam todo o potencial de valorização do Bitcoin em até 4.5% ao ano (igualando os rendimentos padrão dos títulos do Tesouro). Além disso, os ganhos são divididos 50/50 entre investidores e o governo. .

Os pontos de equilíbrio variam com base nas taxas de cupom. Um BitBond com cupom de 4% atinge o ponto de equilíbrio com crescimento zero do Bitcoin. Versões com rendimento mais baixo precisam de um desempenho mais forte do Bitcoin. Títulos com cupons de 2% precisam de um CAGR de 13.1% do Bitcoin, enquanto títulos com cupom de 1% precisam de um CAGR de 16.6% do Bitcoin. .

O desempenho excepcional do Bitcoin (CAGR de 30-50%) pode aumentar os retornos em até 282% Os investidores do BitBond assumem todo o risco de queda do Bitcoin, embora seu principal permaneça protegido .

Proteção contra a inflação e poder de compra

Os BitBonds oferecem uma grande vantagem sobre os investimentos tradicionais de renda fixa. Eles podem proteger contra a inflação e a desvalorização da moeda.

Os títulos do Tesouro padrão perdem poder de compra se a inflação ultrapassar seu rendimento. Muitos investidores em títulos têm observado a alta dos preços corroer seus retornos reais. O Bitcoin surgiu como uma possível proteção contra a inflação devido à sua oferta fixa e natureza descentralizada. .

Sigel explica: “Os investidores em títulos querem proteção contra a inflação do dólar americano e a inflação dos ativos, o que torna o Bitcoin uma boa opção como componente do título” . Essa combinação corrige uma fraqueza fundamental dos títulos tradicionais: eles são vulneráveis ​​à desvalorização monetária.

O desempenho modesto do Bitcoin (CAGR de 37%) pode permitir que o governo mantenha US$ 1.77 trilhão em valorização do Bitcoin. Isso poderia reduzir substancialmente a dívida nacional. . O desempenho médio histórico do Bitcoin pode significar um potencial de valorização de US$ 6 trilhões .

No entanto, existem compensações. Durante mercados em baixa, os BitBonds de baixo rendimento podem perder de 20% a 46% em comparação com outros investimentos ou inflação. . Investidores avessos ao risco ou focados em renda podem achá-los menos atraentes durante as quedas do Bitcoin.

Transparência e integração de blockchain

Os BitBonds impulsionam os mercados de títulos governamentais em direção a uma maior transparência por meio do blockchain. Os mercados de títulos tradicionais costumam usar intermediários complexos e limitam a visibilidade das negociações e dos ativos.

Os títulos baseados em blockchain usam contratos inteligentes que automatizam os pagamentos de juros e o reembolso do principal . Os principais benefícios incluem:

1. Não são necessários intermediários
2. Tempos de liquidação mais rápidos
3. Maior transparência por meio de registros contábeis permanentes

A visibilidade do blockchain cria confiança entre investidores e emissores A natureza híbrida dos BitBonds — misturando dívida soberana com ativos digitais voláteis — levanta questões sobre as regulamentações da SEC, IRS e CFTC .

Os BitBonds podem criar uma classe única de títulos soberanos. Eles dão aos EUA uma chance de valorização do Bitcoin, ao mesmo tempo em que reduzem as obrigações baseadas em dólar. Matthew Sigel diz: “A valorização do BTC só adoça o negócio. Pior cenário: financiamento barato. Melhor cenário: exposição de longo prazo ao ativo mais forte do planeta.” .

Investidores conservadores podem obter exposição ao Bitcoin sem possuir criptomoeda diretamente por meio do BitBonds Eles transformam parte de um investimento seguro em um investimento com potencial de alto retorno, ao mesmo tempo em que protegem contra perdas. Isso atrai pessoas interessadas em Bitcoin, mas preocupadas com seus altos e baixos.

Vantagens de investir em BitBonds

_{Fonte da imagem: Software VantagePoint}

Os BitBonds trazem uma nova abordagem ao investimento em criptomoedas que combina segurança com potencial de crescimento. Muitos investidores desejam ingressar no mercado de ativos digitais sem muito risco, e esses títulos híbridos oferecem diversas vantagens atraentes.

Exposição de baixo risco ao Bitcoin

Os BitBonds oferecem aos investidores uma entrada segura no mercado de criptomoedas. Eles alocar apenas 10% dos fundos para Bitcoin e garantir 90% em títulos do Tesouro tradicionais . Essa configuração cria o que os profissionais de investimento chamam de “aposta assimétrica” – onde você limita o risco de queda, mas mantém um grande potencial de alta.

As compras diretas de Bitcoin expõem os investidores a todas as oscilações do mercado de criptomoedas. Os BitBonds tornam isso mais tranquilo. Seu capital permanece seguro mesmo durante os períodos turbulentos do Bitcoin. Isso transforma o Bitcoin de uma aposta especulativa arriscada em uma parte de crescimento controlado dentro de um investimento majoritariamente seguro.

Matthew Sigel, chefe da VanEck, diz que esta abordagem “alinha os interesses do governo e dos investidores ao longo de um período de 10 anos”. . Os fundos de criptomoedas tradicionais ou ETFs não têm esse piso de segurança, tornando os BitBonds uma escolha equilibrada para investidores cautelosos em relação a riscos e curiosos sobre ativos digitais.

Diretor apoiado pelo governo

O recurso mais confiável do BitBonds é a garantia governamental. O valor nominal do seu investimento (US$ 100 por título) tem proteção total. . Isso diferencia o BitBonds de outras apostas em criptomoedas.

“Os BitBonds contam com o apoio do governo dos EUA. Seu principal está seguro”, observa uma análise . Isso vem da configuração do título: 90% dos fundos respaldam os gastos governamentais padrão, como um título do Tesouro comum que garante o reembolso.

Os detentores de títulos recebem seu investimento original mais juros fixos, mesmo que o Bitcoin caia para zero . Isso elimina o risco de perda catastrófica que mantém muitos investidores conservadores longe das criptomoedas.

Potencial para retornos mais altos

O sistema de retorno dos BitBonds pode superar os títulos tradicionais. Os investidores obtêm todos os ganhos com Bitcoin com um rendimento anual de até 4.5%. . Depois disso, os ganhos são divididos 50/50 com o governo .

Os retornos potenciais parecem fortes:

• Casos conservadores com Bitcoin com crescimento anual de 30% (sua média histórica do 10º percentil) podem render ~7% ao ano
• Os retornos podem chegar a mais de 17% ao ano se o Bitcoin acompanhar suas taxas históricas típicas
• Casos otimistas com CAGR de 30–50% do Bitcoin podem superar os rendimentos do Tesouro por uma ampla margem

As famílias americanas recebem esses rendimentos isentos de impostos , tornando os retornos após impostos ainda melhores do que as apostas tradicionais.

Os BitBonds permitem que você acompanhe o crescimento do Bitcoin com uma rede de segurança. Andrew Hohns, economista PhD da Newmarket Capital, afirma que os investidores "poderiam obter exposição significativa ao Bitcoin por meio dos BitBonds, sabendo que o governo devolve 100% do seu principal". .

Os BitBonds remodelam o jogo de risco-recompensa das criptomoedas. Em vez de grandes ganhos ou perdas enormes, como compras diretas de Bitcoin, os investidores obtêm proteção contra perdas com potencial de alta.

Contras e riscos associados a considerar

Verificações de risco são essenciais para qualquer aposta, especialmente para as novas, como os BitBonds. Esses títulos têm ótimas características, mas é preciso considerar as desvantagens.

Volatilidade das oscilações do Bitcoin

As oscilações bruscas de preço do Bitcoin são uma grande preocupação para o pessoal da BitBond. Isso mostrou 3–4x maior volatilidade do que ações de 2020–2024 . BitBonds protegem seu capital, mas sofrem impactos significativos no preço do Bitcoin ^{T [1]}. BitBonds de baixo rendimento podem perder de 20 a 46% em relação à inflação em mercados de baixa .

O preço do Bitcoin pode dobrar ou cair pela metade em meses Essas oscilações afetam fortemente os retornos. Claro, o volume do Bitcoin tem compensado a longo prazo (índice Sortino 1.86, ~2x Sharpe), mas movimentos rápidos assustam os tipos de títulos. .

Limite de valorização limitado

Você obtém 100% da valorização do Bitcoin até que seu retorno atinja 4.5% ao ano ^{T [1]}. Além disso, o governo divide os ganhos 50/50, limitando sua participação nas grandes corridas do Bitcoin ^{T [1]}.

Este acordo favorece o Tesouro. Sigel observa: “A valorização do BTC o favorece. Pior cenário: fundos baratos. Melhor cenário: exposição ao ativo mais difícil.” O governo obtém empréstimos de baixo custo mesmo se o Bitcoin cair ^{T [5]}.

Você precisa de um CAGR do Bitcoin de 8–17% para atingir o ponto de equilíbrio, com base na taxa T [4]. Nos tempos de estagnação do Bitcoin, os retornos dificilmente superariam uma conta poupança ^{T [9]}.

Natureza experimental

O Tesouro deve emitir ~11% a mais de dívida, já que 10% dos títulos vão para compras de Bitcoin ^{T [1]}. Isso poderia gerar polêmica política ^{T [1]}.

Bilhões em ativos federais de Bitcoin precisam de nova custódia e conformidade - pense em carteiras multi-assinatura, armazenamento a frio, tudo complicado ^{T [1]}. Misturar títulos com criptomoedas voláteis levanta questões sobre as regras da SEC/FTC/IRS ^{T [1]}. Alguns podem ver isso como um jogo de azar, apesar da estrutura ^{T [1]}.

Conhecer esses fatores ajuda você a ver se os BitBonds atendem aos seus objetivos e conforto de risco.

Os BitBonds são legítimos?

BitBonds no panorama geral

Os EUA enfrentam uma enorme confusão fiscal:~US$ 9.3 trilhões em dívida federal com vencimento em 12 meses, com mais de US$ 14 trilhões em três anos ^{T [21]}.. BitBonds podem ser uma solução.

Papel na estratégia da dívida dos EUA

Os BitBonds podem revolucionar o jogo da dívida americana. A emissão de US$ 2 trilhões a 1% poderia economizar US$ 70 bilhões anualmente — 20% das necessidades de refinanciamento de 2025, US$ 700 bilhões ao longo de uma década. ^{T [21]}.

O Tesouro ganha com custos mais baixos, mesmo que o Bitcoin fracasse. Refinanciar US$ 2 trilhões a 4.5% custa US$ 90 bilhões/ano em juros; BitBonds a 1% reduzem para US$ 20 bilhões, economizando US$ 70 bilhões. ^{T [1]}.

Impacto nos sistemas financeiros globais

Os EUA poderiam liderar uma mudança financeira global, dando sinal verde para criptotítulos. Outros poderiam lançar os seus próprios para conter o domínio americano, acelerando um sistema diversificado e reduzindo o papel de reserva do dólar. ^{T [22]}.

A Reserva Estratégica de Bitcoin, definida pela ordem de março de 2025, contém o Bitcoin da BitBonds . Protege contra a inflação e reduz a dependência de credores estrangeiros .

Como o BitBond da VanEck se encaixa no mercado

Matthew Sigel, da VanEck, apresentou BitBonds no Strategic Bitcoin Reserve Summit de 2024 ^{T [23]}. Seus títulos de 10 anos misturam 90% de títulos do Tesouro com 10% de Bitcoin .

Os investidores mantêm 100% dos ganhos do Bitcoin até um rendimento de 4.5% e depois dividem os lucros . Esta configuração é vantajosa para o Tesouro e para as pessoas que evitam a desvalorização do dólar. ^{T [1]}.

Dicas para investidores iniciantes

Entrar no mercado de títulos lastreados em criptomoedas exige um bom planejamento, especialmente para iniciantes. Estes passos o guiarão com segurança por esse novo espaço de investimento.

Conheça o acordo

Analise a documentação antes de apostar em BitBonds. Confira:

• Taxas de cupom e configuração de pagamento
• Como os movimentos do Bitcoin afetam seus retornos
• Cronograma de maturidade
• Taxas ou regras de saque antecipado

Uma visão clara evita surpresas e ajuda você a decidir se os BitBonds atendem aos seus objetivos.

Fale com um profissional

Converse com um consultor financeiro antes de se aprofundar em BitBonds ou criptomoedas. Os prós são essenciais se você está apostando alto. ^{T [24]}.

Encontre consultores com credenciais em criptomoedas, como Consultores Certificados em Ativos Digitais ou Certificados em Blockchain ^{T [25]}Pergunte se eles próprios apostaram em criptomoedas — aqueles que o fazem geralmente dão conselhos mais precisos .

Os profissionais podem mapear como os BitBonds se encaixam no seu plano, explicar impostos e identificar riscos que você pode não perceber.

Conclusão

Os BitBonds estão na vanguarda do crescimento dos títulos seguros e das criptomoedas. Eles investem 90% em títulos do governo e 10% em Bitcoin, criando uma aposta que protege o capital enquanto busca grandes ganhos.

As oscilações bruscas do Bitcoin assustam alguns, mas o apoio governamental dos BitBonds ameniza isso com proteção do principal, independentemente do que o Bitcoin faça. Os retornos podem superar os de títulos tradicionais, especialmente quando o Bitcoin dispara.

Os riscos precisam ser analisados ​​com atenção — os altos e baixos do Bitcoin, o limite de ganho de 4.5% e sua novidade. Investigue a fundo para identificar BitBonds reais e evitar golpes.

Os BitBonds poderiam resolver o problema da dívida dos Estados Unidos, economizando US$ 70 bilhões anualmente com taxas mais baixas e talvez lucrando com a alta do Bitcoin.

Os novatos devem jogar com inteligência: comece com apostas pequenas, combine com outras e conheça os termos. Um consultor profissional é essencial para grandes movimentações.

Os BitBonds conectam apostas seguras e criptomoedas. Eles permitem que pessoas cautelosas explorem o potencial do Bitcoin sem correr riscos. Ainda em evolução, eles são uma maneira sólida de transitar entre os mercados tradicionais e digitais.

Apostas inteligentes começam com o conhecimento do jogo. Este guia apresenta os princípios básicos para verificar se os BitBonds atendem aos seus objetivos e perfil de risco.

FAQ

Q1. Como os BitBonds diferem dos títulos tradicionais?

Os BitBonds combinam 90% de títulos do governo com 10% de Bitcoin. Eles protegem o principal como títulos comuns, mas adicionam valorização às criptomoedas. Ao contrário dos títulos tradicionais, eles protegem a inflação por meio de criptomoedas.

Q2. Qual é o retorno potencial dos BitBonds?

Você recebe 100% dos ganhos com Bitcoin, até 4.5% ao ano. Além disso, os ganhos são divididos 50/50 com o governo. Com um crescimento de 30% do Bitcoin, você pode ganhar cerca de 7% ao ano; taxas históricas podem chegar a mais de 17%.

Q3. Qual o risco dos BitBonds em comparação com outras criptomoedas?

Menos arriscado do que criptomoedas tradicionais, já que o governo protege o principal. Mas a fatia de 10% do Bitcoin suporta oscilações totais de preço. Em mercados em baixa, os BitBonds de baixo rendimento podem ficar de 20% a 46% abaixo da inflação.

T4. Onde posso comprar BitBonds?

BitBonds ainda são um conceito, ainda não estão à venda. Se forem lançados, espere que sejam via Tesouro dos EUA ou grandes corretoras que lidam com títulos públicos.

Q5. Os BitBonds são bons para iniciantes?

Eles podem ser adequados para iniciantes que buscam criptomoedas com menos risco, graças ao apoio do governo. Mas a pesquisa é fundamental — as oscilações do Bitcoin trazem riscos.

Referências