Как инвестировать в Bitbonds: руководство для новичков по облигациям, обеспеченным биткоинами

Наши исследования показывают, что BitBonds теперь доступны обычным американцам. Цифры рассказывают интересную историю: если каждое из 132 миллионов американских домохозяйств вложит около $3,025, они смогут покрыть 20% от выпуска BitBond на $2 триллиона. Эти инвестиции дают вам шанс снизить зависимость от долларов, сохраняя при этом контроль над инвестициями, поддерживаемыми государством.

Биткоин из этих облигаций будет находиться в стратегическом резерве биткоинов в качестве защиты от инфляции. Прошлые показатели показывают, что прибыль может достичь $6 трлн за десять лет.

Давайте погрузимся в основы инвестирования в BitBond. Мы рассмотрим их структуру, проверим их легитимность и поможем вам решить, подходят ли они для вашего инвестиционного портфеля.

Что такое облигации, обеспеченные биткоинами?

BitBonds — это новый вид финансового продукта, который объединяет обычные государственные облигации и криптовалюту. В наши дни экономисты, поклонники биткоина и финансовые специалисты с нетерпением ждут, как они могут помочь решить финансовые проблемы.

Определение и структура BitBonds

BitBonds работают как гибридные долговые инструменты, которые смешивают государственные облигации США с риском Bitcoin. Настройка помещает 90% ваших денег в обычные государственные облигации и использует оставшиеся 10% для покупки биткоинов ^[1]Это создает инвестицию, которая одновременно безопасна и имеет потенциал для роста.

Вот что вы получаете при покупке BitBond:

• Фиксированный ежегодный платеж в размере 1% в долларах, который гарантирован ^[1]
• Ваши первоначальные инвестиции остаются в безопасности, что бы ни происходило с Bitcoin ^[1]
• Вы можете заработать, если биткоин вырастет ^[1]

BitBonds интересны тем, что защищают вас от потери денег, позволяя при этом выиграть по-крупному. Даже если Bitcoin обесценится, вы все равно получите номинальную стоимость в $100.00 плюс проценты по истечении срока ^[1]. Так что вы не потеряете много, но можете многое приобрести.

Принцип работы доходности довольно прост. Вы получаете все доходы от Bitcoin до 4.5% в год (как и обычные 10-летние казначейские облигации) ^[1]. После этого все дополнительные деньги делятся 50/50 между вами и инвесторами правительства США. ^[1]. Это выгодно для всех — вы получаете защищенный биткоин, а правительство может сэкономить деньги на заимствованиях.

Срок действия этих облигаций составляет 10 лет, как и у обычных казначейских облигаций. ^[2]. Когда время истечет, вы получите обратно часть казначейских облигаций ($90.00 за каждые $100 облигации) плюс стоимость части Bitcoin на тот момент. ^[2]

.

Как начать инвестировать в BitBonds

_{Image Source: Коинфомания}

BitBonds против традиционных облигаций

_{Image Source: Умная доблесть}

Инвесторам необходимо понимать основные различия между финансовыми инструментами, чтобы принимать разумные решения. BitBonds и традиционные облигации играют разные роли в инвестиционных портфелях и имеют собственные профили риска и вознаграждения.

Фиксированный доход против риска Bitcoin

Традиционные облигации дают предсказуемую прибыль за счет фиксированных процентных платежей. Обычно они обходят инфляцию с минимальным риском и волатильностью. BitBonds работают по-другому. Они сочетают в своей структуре доходности элементы как консервативных, так и растущих инвестиций.

Эти инвестиции различаются в основном по своему составу:

• Традиционные облигации: 100% распределение по государственным или корпоративным долговым обязательствам с фиксированными ставками купона (в настоящее время около 4.5% для 10-летних казначейских облигаций) ^[1]
• BitBonds: 90% выделяется на традиционные государственные расходы, а 10% используется для покупки биткоинов ^[6]

Это сочетание создает уникальный профиль риска и вознаграждения. Инвесторы BitBond получают гарантированный купон в размере 1% годовых в долларах США плюс любые доходы от Bitcoin при погашении ^[1]. Они захватывают весь потенциал роста биткоина до 4.5% в год (соответствуя стандартной доходности казначейских облигаций). За пределами этого, прибыль делится 50/50 между инвесторами и правительством ^[1].

Точки безубыточности изменяются в зависимости от ставок купона. BitBond с купоном 4% безубыточен при нулевом росте Bitcoin. Версии с более низкой доходностью требуют более высокой производительности Bitcoin. Облигации с купоном 2% требуют 13.1% Bitcoin CAGR, в то время как облигации с купоном 1% требуют 16.6% Bitcoin CAGR ^[7].

Исключительная эффективность биткоина (CAGR 30-50%) может увеличить доходность до 282% ^[7]Инвесторы BitBond берут на себя весь риск падения биткоина, хотя их капитал остается защищенным. ^[1].

Защита от инфляции и покупательная способность

BitBonds предлагают большое преимущество перед традиционными инвестициями с фиксированным доходом. Они могут защитить от инфляции и обесценивания валюты.

Стандартные казначейские облигации теряют покупательную способность, если инфляция превышает их доходность. Многие инвесторы в облигации наблюдали, как растущие цены съедают их реальную прибыль. Биткоин стал возможным хеджем от инфляции из-за его фиксированного предложения и децентрализованной природы ^[8].

Сигел объясняет: «Инвесторы в облигации хотят защиты от инфляции доллара США и инфляции активов, что делает биткоин хорошим компонентом облигаций». ^[8]. Эта комбинация устраняет ключевой недостаток традиционных облигаций — они уязвимы к обесцениванию денег.

Скромные показатели Bitcoin (37% CAGR) могут позволить правительству сохранить 1.77 триллиона долларов США в Bitcoin. Это может существенно сократить государственный долг ^[1]Историческая медианная динамика биткоина может означать потенциал роста в 6 триллионов долларов США. ^[1].

Хотя существуют компромиссы. Во время медвежьих рынков низкодоходные BitBonds могут потерять от 20% до 46% по сравнению с другими инвестициями или инфляцией ^[1]Инвесторы, не склонные к риску или ориентированные на доход, могут посчитать их менее привлекательными во время спадов биткоина.

Прозрачность и интеграция блокчейна

BitBonds продвигает рынки государственных облигаций к большей прозрачности с помощью блокчейна. Традиционные рынки облигаций часто используют сложных посредников и ограничивают видимость сделок и активов.

Облигации на основе блокчейна используют смарт-контракты, которые автоматизируют выплату процентов и основного долга ^[3]. Ключевые преимущества включают в себя:

1. Посредники не нужны
2. Более быстрое время расчета
3. Лучшая прозрачность благодаря постоянным записям в бухгалтерской книге ^[3]

Прозрачность блокчейна укрепляет доверие между инвесторами и эмитентами ^[3]Гибридная природа BitBonds — смешение государственного долга с волатильными цифровыми активами — поднимает вопросы о правилах SEC, IRS и CFTC. ^[1].

BitBonds может создать уникальный класс суверенных облигаций. Они дают США шанс на рост Bitcoin, одновременно сокращая долларовые обязательства ^[7]. Мэтью Сигел говорит: «Потенциал роста BTC просто подслащивает сделку. Худший вариант: дешевое финансирование. Лучший вариант: долгосрочная подверженность волатильности самому твердому активу на Земле» ^[7].

Консервативные инвесторы могут получить доступ к биткоинам, не владея криптовалютой напрямую через BitBonds ^[9]. Они превращают часть безопасной инвестиции в потенциально высокодоходную игру, защищая от потерь. Это привлекает людей, интересующихся биткоином, но обеспокоенных его взлетами и падениями.

Плюсы инвестирования в BitBonds

_{Image Source: Программное обеспечение VantagePoint}

BitBonds предлагает новый подход к инвестированию в криптовалюту, который сочетает безопасность с потенциалом роста. Многие инвесторы хотят присоединиться к пространству цифровых активов без слишком большого риска, и эти гибридные облигации предлагают несколько убедительных преимуществ.

Низкий уровень риска в Bitcoin

BitBonds дает инвесторам безопасный вход на рынок криптовалют. Они выделяйте только 10% средств на биткоин и обеспечить 90% в традиционных казначейских облигациях ^[10]Такая схема создает то, что профессионалы в области инвестиций называют «асимметричной ставкой» — когда вы ограничиваете риск убытков, но сохраняете большой потенциал роста.

Прямые покупки Bitcoin открывают инвесторам доступ к полным колебаниям рынка криптовалют. BitBonds делают это более плавным. Ваши основные средства остаются в безопасности даже во время диких периодов Bitcoin. Это превращает Bitcoin из рискованной спекулятивной ставки в контролируемую часть роста в рамках в основном безопасной инвестиции.

Мэтью Сигел, глава VanEck, говорит, что такой подход «соответствует интересам правительства и инвесторов на 10-летний период». ^[11]Традиционные криптофонды или ETF не имеют такого минимального уровня безопасности, что делает BitBonds сбалансированным выбором для осторожных с риском инвесторов, интересующихся цифровыми активами.

Поддерживаемый государством принципал

Самая обнадеживающая черта BitBonds — это их государственная гарантия. Номинальная стоимость ваших инвестиций ($100 за облигацию) полностью защищена ^[1]Это отличает BitBonds от других криптовалютных ставок.

«BitBonds имеют поддержку правительства США. Ваш капитал в безопасности», — отмечается в одном из анализов ^[12]. Это вытекает из структуры облигации — 90% средств покрывают стандартные государственные расходы, как обычная казначейская облигация, гарантирующая погашение.

Владельцы облигаций получат свои первоначальные инвестиции плюс фиксированный процент, даже если биткоин упадет до нуля ^[1]. Это устраняет риск катастрофических потерь, который удерживает многих консервативных инвесторов от криптовалют.

Потенциал для более высокой доходности

Система возврата BitBonds может превзойти традиционные облигации. Инвесторы получают все доходы Bitcoin до 4.5% годовых ^[2]. После этого прибыль делится 50/50 с правительством. ^[4].

Потенциальная доходность выглядит высокой:

• Консервативные сценарии с ежегодным ростом биткоина в 30% (его 10-й процентиль исторического среднего) могут принести ~7% годовых ^[1]
• Доходность может составить более 17% в год, если биткоин будет следовать своим типичным историческим курсам ^[1]
• Бычьи сценарии с CAGR биткоина в 30–50% могут значительно превзойти доходность казначейских облигаций ^[4]

Американские семьи получают эти доходы без уплаты налогов ^[1], что позволяет получать даже большую прибыль после уплаты налогов, чем традиционные ставки.

BitBonds позволяет вам оседлать рост Bitcoin с помощью страховочной сетки. Эндрю Хонс, доктор экономических наук в Newmarket Capital, говорит, что инвесторы «могут получить значительную выгоду от Bitcoin через BitBonds, зная, что правительство возвращает 100% их основного капитала» ^[13].

BitBonds меняют игру риска и вознаграждения в криптовалюте. Вместо крупных выигрышей или огромных потерь, как при прямых покупках биткоинов, инвесторы получают защиту от падения с потенциалом роста.

Минусы и риски, которые следует учитывать

Проверка риска является ключевой для любой ставки, особенно для новых, таких как BitBonds. Эти облигации имеют отличные характеристики, но вы должны взвесить недостатки.

Волатильность колебаний биткоина

Резкие колебания цены биткоина вызывают большое беспокойство у людей из BitBond. Это показало, Волатильность выше в 3–4 раза чем акции с 2020 по 2024 год ^[14]. BitBonds защищает ваш капитал, но принимает на себя все удары цены Bitcoin ^{Т [1]}. Низкодоходные BitBonds могут потерять 20–46% из-за инфляции на медвежьих рынках. ^[1].

Цена биткоина может удвоиться или упасть вдвое за несколько месяцев ^[9]. Эти колебания сильно бьют по доходности. Конечно, волатильность биткоина окупилась в долгосрочной перспективе (коэффициент Сортино 1.86, ~2x Шарпа), но быстрые движения пугают типы облигаций ^[2].

Ограниченный верхний предел

Вы получаете 100% от роста стоимости биткоина, пока ваша доходность не достигнет 4.5% годовых. ^{Т [1]}. Кроме того, правительство делит прибыль 50/50, ограничивая вашу долю в больших взлетах Bitcoin. ^{Т [1]}.

Эта сделка выгодна Казначейству. Сигел отмечает: «Потенциал роста BTC подслащивает его. Худший вариант: дешевые фонды. Лучший вариант: подверженность самому сложному активу» ^[5]. Правительство получит дешевые займы, даже если биткоин рухнет. ^{Т [5]}.

Для безубыточности вам необходимо, чтобы среднегодовой темп роста биткоина составлял 8–17% в зависимости от курса Т [4]В периоды застоя биткоина доходность едва ли может превзойти сберегательный счет. ^{Т [9]}.

Экспериментальный характер

Казначейству придется выпустить на ~11% больше облигаций, поскольку 10% облигаций идут на покупку биткоинов ^{Т [1]}. Это может вызвать политический накал. ^{Т [1]}.

Миллиарды федеральных биткоин-активов нуждаются в новом хранении и соблюдении требований — подумайте о кошельках с мультиподписью, холодном хранении, все это сложно ^{Т [1]}. Смешивание облигаций с волатильной криптовалютой вызывает вопросы по правилам SEC/FTC/IRS ^{Т [1]}. Некоторые могут посчитать это азартной игрой, несмотря на структуру. ^{Т [1]}.

Знание этих факторов поможет вам понять, соответствует ли BitBonds вашим целям и комфорту риска.

Законны ли BitBonds?

BitBonds в более широкой картине

США столкнулись с огромным финансовым беспорядком.~$9.3 трлн федерального долга к оплате через 12 месяцев, с суммой $14T+ через три года ^{Т [21]}.. BitBonds может стать решением.

Роль в долговой стратегии США

BitBonds может встряхнуть долговую игру Америки. Выпуск $2 трлн под 1% может сэкономить $70 млрд ежегодно — 20% от потребностей в рефинансировании в 2025 году, $700 млрд за десятилетие ^{Т [21]}.

Казначейство выигрывает с меньшими издержками, даже если биткоин провалится. Рефинансирование $2T под 4.5% стоит $90 млрд/год процентов; BitBonds под 1% снижают их до $20 млрд, экономя $70 млрд ^{Т [1]}.

Влияние на мировые финансовые системы

США могли бы возглавить глобальный финансовый сдвиг, дав зеленый свет крипто-облигациям. Другие могли бы запустить свои собственные, чтобы противостоять доминированию США, ускоряя диверсифицированную систему и ослабляя резервную роль доллара ^{Т [22]}.

Стратегический резерв биткоинов, созданный указом в марте 2025 года, содержит биткоины BitBonds . Он хеджирует инфляцию и снижает зависимость от иностранных кредиторов. .

Как BitBond от VanEck вписывается в рынок

Мэтью Сигел из VanEck представил BitBonds на саммите Strategic Bitcoin Reserve Summit 2024 ^{Т [23]}. Его 10-летние облигации состоят на 90% из казначейских облигаций и на 10% из биткоинов. .

Инвесторы сохраняют 100% прибыли от биткоинов до доходности 4.5%, а затем делят прибыль . Эта схема выгодна всем: и Казначейству, и тем, кто избегает девальвации доллара. ^{Т [1]}.

Советы начинающим инвесторам

Вход в криптообеспеченные облигации требует хорошего планирования, особенно для новичков. Эти шаги проведут вас безопасно через это новое инвестиционное пространство.

Знай сделку

Прежде чем делать ставку на BitBonds, изучите документы. Проверьте:

• Ставки купонов и настройка оплаты
• Как движение биткоина влияет на вашу прибыль
• Сроки погашения
• Комиссии или правила досрочного снятия средств

Четкое представление позволяет избежать сюрпризов и помогает вам решить, соответствует ли BitBonds вашим целям.

Поговорите с профессионалом

Пообщайтесь с финансовым консультантом, прежде чем погрузиться в BitBonds или криптовалюты. Профессионалы играют ключевую роль, если вы делаете большие ставки ^{Т [24]}.

Найдите консультантов с крипто-кредитом, например, сертифицированным консультантом по цифровым активам или сертификатами Blockchain. ^{Т [25]}. Спросите, делали ли они ставки на криптовалюту сами — те, кто это делают, часто дают более дельные советы. .

Профессионалы могут определить, как BitBonds вписывается в ваш план, объяснить налоги и выявить риски, которые вы могли упустить.

Заключение

BitBonds находятся на грани безопасных облигаций и роста криптовалют. Они вкладывают 90% в государственные облигации и 10% в биткоины, создавая ставку, которая защищает капитал, преследуя большую прибыль.

Дикие колебания биткоина пугают некоторых, но правительственная поддержка BitBonds смягчает это с защитой основного капитала независимо от того, что делает биткоин. Доходность может превзойти обычные облигации, особенно когда биткоин взлетает.

Риски требуют пристального взгляда — взлеты и падения биткоина, ограничение роста в 4.5% и их новизна. Копайте глубже, чтобы обнаружить настоящие BitBonds и избежать мошенничества.

BitBonds может решить проблему задолженности Америки, сэкономив 70 млрд долларов в год за счет более низких ставок и, возможно, заработав на росте биткоина.

Новичкам следует играть с умом — начинать с малого, смешивать с другими ставками и знать условия. Профессиональный советник необходим для больших ходов.

BitBonds соединяют безопасные ставки и крипто-пинки. Они позволяют осторожным людям раскрыть потенциал Bitcoin без полного риска. Они все еще развиваются, но являются надежным способом объединить традиционные и цифровые рынки.

Умные ставки начинаются со знания игры. Это руководство излагает основы, чтобы понять, соответствует ли BitBonds вашим целям и уровню риска.

Часто задаваемые вопросы

В1. Чем BitBonds отличаются от традиционных облигаций?

BitBonds смешивают 90% государственных облигаций с 10% биткоинов. Они защищают основной капитал как обычные облигации, но добавляют криптовалютный потенциал. В отличие от стандартных облигаций, они хеджируют инфляцию через криптовалюту.

В2. Какова потенциальная доходность BitBonds?

Вы получаете 100% прироста Bitcoin до 4.5% в год. После этого прирост делится 50/50 с правительством. При росте Bitcoin на 30% вы можете зарабатывать ~7% в год; исторические ставки могут достигать 17%+.

В3. Насколько рискованными являются BitBonds по сравнению с другими криптовалютными ставками?

Менее рискованно, чем прямая криптовалюта, поскольку правительство защищает основной капитал. Но 10%-ный биткоин-срез принимает на себя все колебания цены. На медвежьих рынках низкодоходные BitBonds могут отставать от инфляции на 20–46%.

В4. Где я могу купить BitBonds?

BitBonds пока еще являются концепцией, пока не продаются. Если будут запущены, ожидайте их через Казначейство США или крупных брокеров, работающих с государственными ценными бумагами.

В5. Подходит ли BitBonds новичкам?

Они могли бы подойти новичкам, желающим криптовалюту с меньшим риском, благодаря поддержке правительства. Но исследования имеют ключевое значение — колебания биткоина несут в себе риски.

Рекомендации