如何投资比特币债券：比特币债券新手指南

我们的研究表明，BitBond 现已面向普通美国人开放。这些数据揭示了一个有趣的故事——如果 132 亿美国家庭每户投入约 3,025 美元，就能覆盖 20 万亿美元 BitBond 发行量的 2%。这些投资让您有机会减少对美元的依赖，同时又能掌控政府支持的投资。

这些债券发行的比特币将被存入战略比特币储备，作为抵御通胀的盾牌。过去的表现表明，十年内收益可能达到6万亿美元。

让我们深入了解 BitBond 投资的基本知识。我们将介绍其结构、验证其合法性，并帮助您决定是否将其纳入您的投资组合。

什么是比特币支持债券？

BitBonds 是一种将常规政府债券与加密货币相结合的新型金融产品。如今，经济学家、比特币爱好者和金融专业人士都对 BitBonds 如何帮助解决货币问题感到兴奋不已。

BitBonds 的定义和结构

BitBonds 是一种混合债务工具，将美国政府债券与比特币投资相结合。该设置将 90% 的钱 购买普通政府债券，并用另外 10% 购买比特币 ^[1]。这创造了一种既安全又有增长空间的投资。

购买 BitBond 后您将获得以下权益：

• 每年固定支付 1% 的美元，保证 ^[1]
• 无论比特币价格如何，你的原始投资都是安全的 ^[1]
• 如果比特币上涨，你就可以赚钱 ^[1]

BitBonds 之所以有趣，是因为它能让你免于亏损，同时又能让你获得巨额收益。即使比特币变得一文不值，到期时你仍然可以获得 100.00 美元的面值和利息。 ^[1]。因此你不会损失太多，但可能会收获很多。

回报机制非常简单。所有比特币的年化收益率最高可达 4.5%（与普通 10 年期国债收益率相同）。 ^[1]之后，任何额外的资金将由您和美国政府的投资者各占一半 ^[1]这对每个人来说都很有利——你可以获得受到保护的比特币，而政府可能会节省借贷成本。

这些债券的期限为 10 年，与普通国债一样 ^[2]。时间结束时，您将收回国债部分（每 90.00 美元债券可收回 100 美元）以及当时比特币部分的价值 ^[2]

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如何开始投资 BitBonds

_{图片来源： 信息狂}

BitBonds 与传统债券

_{图片来源： 聪明的勇气}

投资者需要了解金融工具之间的基本差异，才能做出明智的决策。BitBond 和传统债券在投资组合中扮演着不同的角色，并具有各自的风险回报特征。

固定收益与比特币风险敞口

传统债券通过固定利息支付提供可预测的回报。它们通常能够以最小的风险和波动性战胜通货膨胀。BitBond 的运作方式则有所不同。它们的回报结构融合了保守型投资和成长型投资的元素。

这些投资主要在构成上有所不同：

• 传统债券：100% 配置为固定票面利率的政府或企业债务（目前 4.5 年期美国国债收益率约为 10%) ^[1]
• 比特债券：90% 用于传统政府支出，10% 用于购买比特币 ^[6]

这种组合创造了独特的风险回报组合。BitBond 投资者可获得保证的 1% 年利率（美元），以及到期时的任何比特币收益。 ^[1]它们捕捉到了比特币每年高达4.5%的上涨空间（与标准国债收益率相当）。除此之外，收益由投资者和政府各占一半。 ^[1].

盈亏平衡点会根据票面利率而变化。4% 票面利率的 BitBond 在比特币零增长的情况下也能实现盈亏平衡。低收益版本需要比特币表现更强劲。2% 票面利率的债券需要比特币复合年增长率达到 13.1%，而 1% 票面利率的债券需要比特币复合年增长率达到 16.6%。 ^[7].

比特币的出色表现（30-50％的复合年增长率）可能将回报率推高至 282％ ^[7]. BitBond 投资者承担比特币的全部下行风险，但其本金仍受到保护 ^[1].

通胀保护和购买力

BitBonds 比传统的固定收益投资有很大优势。它们可以抵御通货膨胀和货币贬值。

如果通胀超过其收益率，标准国债就会失去购买力。许多债券投资者已经看到价格上涨蚕食了他们的实际回报。比特币因其固定供应量和去中心化的特性，已成为一种潜在的通胀对冲工具。 ^[8].

Sigel 解释说：“债券投资者希望免受美元通胀和资产通胀的影响，这使得比特币成为债券的理想组成部分。” ^[8]这种组合解决了传统债券的一个关键弱点——它们容易受到货币贬值的影响。

比特币的温和表现（37% 的复合年增长率）可能使政府保持 1.77 万亿美元的比特币升值空间。这可以大幅削减国家债务。 ^[1]. 比特币的历史中值表现可能意味着 6 万亿美元的上涨潜力 ^[1].

但其中也存在利弊权衡。在熊市期间，低收益的 BitBond 与其他投资或通胀相比，可能会损失 20% 至 46%。 ^[1]在比特币低迷时期，规避风险或注重收益的投资者可能会发现它们的吸引力降低。

透明度和区块链集成

BitBonds 通过区块链技术推动政府债券市场更加透明化。传统债券市场通常使用复杂的中间商，交易和持仓的透明度有限。

基于区块链的债券使用智能合约来自动支付利息和偿还本金 ^[3]. 主要好处包括：

1. 无需中间人
2. 更快的结算时间
3. 通过永久分类账记录提高透明度 ^[3]

区块链可见性在投资者和发行人之间建立信任 ^[3]BitBonds 的混合性质——将主权债务与波动性数字资产混合——引发了人们对 SEC、IRS 和 CFTC 监管的质疑 ^[1].

BitBonds 可以创造一种独特的主权债券类别。它为美国提供了比特币上涨的机会，同时减少了基于美元的债务。 ^[7]马修·西格尔表示：“BTC 的上涨潜力让这笔交易更具吸引力。最坏的情况是：廉价融资。最好的情况是：持有地球上最难持有的资产的长期波动性敞口。” ^[7].

保守的投资者无需直接通过 BitBonds 持有加密货币即可投资比特币 ^[9]他们将部分安全投资转化为潜在的高回报投资，同时避免损失。这吸引了那些对比特币感兴趣但又担心其波动的人。

投资 BitBonds 的优点

_{图片来源： VantagePoint 软件}

BitBonds 为加密货币投资带来了一种兼具安全性和增长潜力的全新方式。许多投资者希望在不承担太大风险的情况下进入数字资产领域，而这些混合债券则提供了诸多优势。

低风险比特币敞口

BitBonds 为投资者提供安全进入加密货币市场的途径。他们 只分配10%的资金给比特币 并以传统国债形式获得 90% ^[10]这种设置创造了投资专家所说的“不对称赌注”——限制下行风险，但保留巨大的上行潜力。

直接购买比特币让投资者能够充分了解加密货币市场的波动。BitBond 让这一切更加顺畅。即使在比特币市场剧烈波动期间，您的本金也能保持安全。这使得比特币从一项高风险的投机性投资，转变为一项基本安全的投资中可控的增长部分。

VanEck 负责人 Matthew Sigel 表示，这种方法“在未来 10 年内将政府和投资者的利益结合起来” ^[11]传统的加密基金或 ETF 没有这种安全底线，因此 BitBonds 对于对数字资产感兴趣的谨慎投资人来说是一个平衡的选择。

政府支持的校长

BitBonds 最令人放心的功能是其政府担保。您的投资面值（每张债券 100 美元）将获得全面保障 ^[1]。这使得 BitBonds 有别于其他加密货币赌注。

一位分析师指出：“BitBonds 有美国政府支持。你的本金是安全的。” ^[12]。这源于债券的设置——90% 的资金用于支持标准政府支出，就像保证偿还的常规国债一样。

即使比特币跌至零，债券持有人仍可获得其原始投资加上固定利息 ^[1]。这消除了让许多保守投资者远离加密货币的灾难性损失风险。

更高回报的潜力

BitBonds 的收益系统远超传统债券。投资者可获得所有比特币收益，年收益率最高可达 4.5%。 ^[2]。此后，收益与政府各占一半 ^[4].

潜在回报看起来很强劲：

• 保守估计，比特币年增长率为 30%（历史平均值的 10%），年收益率约为 7%。 ^[1]
• 如果比特币的回报率与历史平均水平持平，年回报率可能达到 17% 以上 ^[1]
• 比特币复合年增长率达到 30-50% 的看涨情况可能会大幅超过美国国债收益率 ^[4]

美国家庭获得这些收入免税 ^[1]，使得税后回报甚至比传统赌注更好。

BitBonds 让您在安全网的保障下，享受比特币的增长。Newmarket Capital 的经济学家 Andrew Hohns 博士表示，投资者“可以通过 BitBonds 获得重要的比特币敞口，因为他们知道政府会全额返还他们的本金”。 ^[13].

BitBonds 重塑了加密货币的风险回报格局。投资者无需像直接购买比特币那样大赚或大亏，而是既能获得下行保护，又能获得上行潜力。

需要考虑的缺点和风险

风险评估对任何投资都至关重要，尤其是像 BitBonds 这样的新投资。这些债券有很多优点，但你也必须权衡其弊端。

比特币波动的波动性

比特币价格的剧烈波动是 BitBond 用户的一大担忧。 波动性高出 3-4 倍 比 2020 年至 2024 年的股票 ^[14]. BitBonds 保护你的本金，但会承受比特币价格的全部冲击 ^吨[1]. 低收益 BitBonds 在熊市中可能因通货膨胀而损失 20-46% ^[1].

比特币价格可能在几个月内翻倍或减半 ^[9]这些波动严重影响了回报。诚然，比特币的波动率长期来看是有回报的（索提诺比率 1.86，夏普比率约为 2 倍），但快速波动会吓坏债券类型。 ^[2].

上行上限有限

您将获得 100% 的比特币涨幅，直到您的年回报率达到 4.5% ^吨[1]除此之外，政府还会将收益分成 50/50，从而限制你在比特币大幅上涨中所占的份额 ^吨[1].

这笔交易对财政部有利。Sigel 指出：“BTC 的上涨潜力让其受益。最坏的情况是：资金成本低廉。最好的情况是：投资最难的资产。” ^[5]. 即使比特币崩盘，政府也能获得低成本借贷 ^吨[5].

根据利率，你需要比特币的复合年增长率达到 8-17% 才能实现收支平衡 吨[4]。在比特币的平淡时期，回报率可能勉强超过储蓄账户 ^吨[9].

实验性质

由于 11% 的债券用于购买比特币，财政部必须发行约 10% 的债券 ^吨[1]这可能会引发政治热议 ^吨[1].

数十亿美元的联邦比特币持有量需要新的托管和合规性——想想多重签名钱包、冷存储，所有这些都很棘手 ^吨[1]. 将债券与波动性加密货币混合引发 SEC/FTC/IRS 规则质疑 ^吨[1]有些人可能认为这是赌博，尽管结构 ^吨[1].

了解这些因素可以帮助您了解 BitBonds 是否符合您的目标和风险承受能力。

BitBonds 合法吗？

BitBonds 的宏观视角

美国面临巨大的财政困境——联邦债务约 9.3 万亿美元 12 个月内到期，三年内到期金额超过 14 万亿美元 ^吨[21].. BitBonds 可能是一个解决方案。

在美国债务战略中的作用

BitBonds 可能会彻底改变美国的债务格局。以 2% 的利率发行 1 万亿美元，每年可节省 70 亿美元——相当于 20 年再融资需求的 2025%，即 700 年内 XNUMX 亿美元。 ^吨[21].

即使比特币失败，财政部也能以更低的成本获利。以 2% 的利率再融资 4.5 万亿美元，每年需要支付 90 亿美元的利息；而以 1% 的利率发行 BitBond，利息将降至 20 亿美元，节省 70 亿美元。 ^吨[1].

对全球金融体系的影响

美国可能通过批准加密债券引领全球金融转型。其他国家可能会推出自己的加密债券来对抗美国的主导地位，从而加速多元化体系的建设，并削弱美元的储备货币地位。 ^吨[22].

根据 2025 年 XNUMX 月的命令设立的战略比特币储备持有 BitBonds 的比特币 . 它对冲通货膨胀并减少对外国债权人的依赖 .

VanEck 的 BitBond 如何融入市场

VanEck 的 Matthew Sigel 在 2024 年比特币战略储备峰会上推介 BitBonds ^吨[23]。他的 10 年期债券由 90% 的美国国债和 10% 的比特币组成 .

投资者保留 100% 的比特币收益，直至收益率达到 4.5%，然后分割利润 。这种安排对财政部和避免美元贬值的人们来说是双赢的 ^吨[1].

给首次投资者的建议

投资加密货币债券需要周密的计划，尤其对于新手而言。以下步骤将指导您安全地进入这个新的投资领域。

了解交易

在投资 BitBonds 之前，请务必仔细阅读相关文件。请检查：

• 优惠券利率和付款设置
• 比特币的走势如何影响你的回报
• 成熟时间表
• 费用或提前兑现规则

清晰的视图可以避免意外并帮助您确定 BitBonds 是否符合您的目标。

与专业人士交谈

在投资 BitBond 或加密货币之前，最好先咨询一下财务顾问。如果你要押注大笔资金，专业人士是关键。 ^吨[24].

寻找具有加密信誉的顾问，例如认证数字资产顾问或区块链证书 ^吨[25]询问他们自己是否押注过加密货币——那些押注过的人通常会给出更尖锐的建议 .

专业人士可以规划 BitBonds 如何适应您的计划、解释税收并发现您可能错过的风险。

结语

BitBonds 处于安全债券和加密货币增长的边缘。他们将 90% 的资金投入政府债券，10% 的资金投入比特币，打造了一种既保本又追逐巨额收益的押注。

比特币的剧烈波动确实让一些人感到恐慌，但 BitBonds 的政府支持缓解了这种担忧，无论比特币走势如何，它都能提供本金保障。其回报率甚至可能超过普通债券，尤其是在比特币飙升的时候。

风险需要认真审视——比特币的涨跌、4.5% 的收益上限以及它的新颖性。深入挖掘，识别真正的 BitBond，避免骗局。

BitBonds 可以解决美国的债务问题，通过较低的利率每年节省 70 亿美元，甚至可能从比特币的崛起中获利。

新手应该明智行事——从小额投注开始，混合其他投注，并了解相关条款。对于重大举措，专业顾问必不可少。

BitBonds 连接了安全投资和加密货币投资。它让谨慎的投资者无需承担全部风险即可挖掘比特币的潜力。BitBond 仍在不断发展，是连接传统市场和数字市场的可靠途径。

明智的投注始于了解游戏规则。本指南将介绍一些基本知识，助您了解 BitBonds 是否符合您的目标和风险承受能力。

常见问题

Q1. BitBonds 与传统债券有何不同？

BitBonds 将 90% 的政府债券与 10% 的比特币混合。它们像普通债券一样保本，但增加了加密货币的升值空间。与标准债券不同，它们通过加密货币对冲通胀。

Q2. BitBonds 的潜在回报是多少？

您可以获得比特币100%​​的收益，年化收益率最高可达4.5%。超过该范围，收益将与政府五五分成。如果比特币年化收益率达到50%，您每年可获得约50%的收益；历史收益率最高可达30%以上。

Q3. 与其他加密货币投资相比，BitBonds 的风险有多大？

由于政府保护本金，风险低于纯加密货币。但10%的比特币份额会完全影响价格波动。在熊市中，低收益的BitBond可能会落后通胀20-46%。

Q4. 我可以在哪里购买 BitBonds？

BitBonds 目前仍处于概念阶段，尚未发售。如果正式发行，预计将通过美国财政部或处理政府债券的大型券商发行。

Q5. BitBonds 对新手来说好吗？

由于政府的支持，它们可能适合那些想要低风险加密货币的新手。但研究是关键——比特币的波动本身就存在风险。

案例